Giá XRP gần như đi ngang trong 24 giờ và tuần qua. Sự biến động này cho thấy thị trường đang thiếu quyết đoán. Nhìn bề ngoài, hoạt động của các tổ chức lớn có vẻ vẫn tích cực. Các quỹ ETF giao ngay XRP đã ghi nhận ba tuần liên tiếp hút dòng tiền vào. Tuy nhiên, đằng sau xu hướng tích cực đó là một điểm yếu đang âm thầm hình thành.
Nhiều tín hiệu kỹ thuật và dữ liệu on-chain cho thấy XRP có nguy cơ giảm giá mạnh hơn những gì đang thể hiện ra bên ngoài.
Dòng tiền vào ETF vẫn tích cực, nhưng sức mạnh của tổ chức đang nhanh chóng suy yếu
ETF giao ngay XRP đã ghi nhận dòng tiền đổ vào liên tục trong ba tuần vừa qua. Tuần kết thúc ngày 06/02/2024, tổng dòng tiền vào đạt 36.04 triệu USD. Đến tuần kết thúc ngày 20/02/2024, con số này giảm xuống còn 1.84 triệu USD.
Như vậy trong vòng ba tuần, lượng dòng tiền vào các ETF XRP đã giảm gần 95%.
Dòng tiền vào ETF thể hiện độ quan tâm của các tổ chức lớn với một tài sản. Khi dòng tiền này tăng lên, thường cho thấy niềm tin trên thị trường đang đi lên. Tuy nhiên, nếu dòng tiền vào giảm (dù vẫn là số dương), điều đó phản ánh các tổ chức đang dần mất kiên nhẫn với tài sản này.
Điều này đã bắt đầu được thể hiện trên biểu đồ. XRP đã rơi xuống dưới đường Giá trung bình theo khối lượng trong tuần (VWAP) vào ngày 18/02/2024 và chưa thể lấy lại mốc này kể từ đó.
VWAP là mức giá trung bình có trọng số theo khối lượng và thường được các tổ chức xem là giá vốn tham chiếu. Nhiều nhà đầu tư tổ chức dùng VWAP để đánh giá hiệu quả đầu tư.
Khi giá xuống dưới VWAP, nghĩa là đa số nhà đầu tư tổ chức đang bị lỗ với các vị thế đã vào trước đó. Điều này khiến họ thường chậm mua vào thêm. Lần gần nhất XRP phá vỡ VWAP tuần, giá đã giảm gần 26%. Đợt điều chỉnh từ ngày 18/02/2024 đến nay cũng đang tiếp tục diễn ra.
Đồng thời, XRP đang tiến sát đến việc hình thành phân kỳ giảm ẩn từ ngày 06/02 đến 20/02. Trong giai đoạn này, giá XRP tạo đỉnh thấp hơn, nhưng chỉ báo Relative Strength Index (RSI) lại ghi nhận đỉnh cao hơn.
RSI đo lường sức mạnh xu hướng. Khi RSI tăng mà giá không tăng theo, điều này cho thấy đà phục hồi đang yếu dần và có thể dẫn đến mở rộng xu hướng giảm nếu mốc 1.379 USD bị phá vỡ. Xác nhận rõ ràng hơn sẽ xuất hiện nếu giá XRP không chạm tới hoặc vượt qua mốc 1.439 USD trong đợt hồi phục hiện tại.
Kết hợp lại, dòng tiền vào ETF yếu đi, giá mất hỗ trợ VWAP và xuất hiện phân kỳ giảm đang cho thấy vị thế của các tổ chức lớn đang suy yếu, dù các con số ETF vẫn còn tích cực.
Dòng tiền sàn giao dịch và việc mua vào khi giá giảm giải thích vì sao giá vẫn chưa sụp đổ
Dù đã rơi xuống dưới VWAP, giá XRP vẫn chưa giảm sâu như những lần trước. Dữ liệu on-chain giúp lý giải phần nào diễn biến này.
Một chỉ báo quan trọng là Thay đổi vị thế ròng trên sàn (Exchange Net Position Change). Chỉ số này cho biết lượng coin đang di chuyển vào/ra khỏi các sàn. Dòng tiền ra mạnh thường phản ánh hoạt động mua vào; khi dòng tiền ra giảm thì nhu cầu mua cũng giảm theo.
Ngày 18/02/2024, số lượng XRP rút ra sàn đạt đỉnh quanh mức 71.32 triệu XRP. Trong thời gian gần đây, dòng rút giảm còn khoảng 41.69 triệu XRP – tức giảm khoảng 41%.
Muốn nhận thêm phân tích token như thế này? Đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Điều này cho thấy lực mua đã yếu đi rất rõ, nhưng vẫn còn tồn tại trên thị trường.
Một chỉ báo khác cũng cho thấy người mua vẫn đang hoạt động. Chỉ số Money Flow Index (MFI) theo dõi lượng vốn thực sự vào tài sản. Từ ngày 06/02 đến 19/02, giá XRP tiếp tục giảm.
Tuy nhiên, chỉ số MFI lại đi lên. Sự phân kỳ này cho thấy có những nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đang âm thầm mua vào khi giá giảm.
Việc mua vào mỗi khi giá giảm là nguyên nhân giúp giá XRP giữ được ổn định sau khi mất mốc VWAP. Lực mua này hấp thụ áp lực bán, ngăn giá sụp đổ ngay lập tức. Tuy nhiên, hỗ trợ này không phải là vô hạn. Nếu việc gom mua giảm bớt, rủi ro giảm giá sẽ tăng mạnh.
Giá XRP đối mặt thử thách quan trọng 1.25 USD khi cụm chi phí cơ sở trở thành vùng hỗ trợ cuối cùng
Dữ liệu về giá vốn hiện tại cho thấy XRP đang tiến gần đến một vùng hỗ trợ quan trọng. Giá vốn là mức giá mà các nhà đầu tư đã mua XRP trước đó.
Những vùng này thường là khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh. Cụm hỗ trợ lớn nhất hiện nằm quanh mức 1.26 USD, nơi có hơn 159 triệu XRP được mua vào.
Đây là vùng mà nhiều nhà đầu tư đã mua XRP vào. Chỉ cần mức giá này vẫn được duy trì, giá XRP có thể tránh được một đợt giảm sâu hơn 12%, ngay cả khi vùng hỗ trợ gần nhất tại 1.35-1.37 USD bị phá vỡ.
Tuy nhiên, nếu XRP giảm xuống dưới 1.26 USD (trên biểu đồ là 1.259 USD), áp lực bán có thể tăng mạnh. Các vùng hỗ trợ tiếp theo nằm gần 1.162 USD và 1.024 USD.
Ở chiều hướng tăng, XRP trước tiên cần lấy lại mốc 1.439 USD. Để hồi phục mạnh hơn, XRP cần vượt lên trên 1.476 USD và 1.549 USD. Chỉ khi vượt lên trên 1.670 USD, xu hướng giảm mới thực sự bị đảo chiều.
Hiện tại, XRP vẫn đang dao động giữa lực mua bắt đáy ổn định từ nhà đầu tư nhỏ lẻ và sự hỗ trợ từ các tổ chức đang yếu dần. Dòng tiền ETF vẫn tích cực, nhưng tốc độ đang giảm nhanh.
Các tín hiệu kỹ thuật và dữ liệu on-chain cho thấy vùng giá 1.259 USD là mức quan trọng nhất, có thể quyết định xu hướng tiếp theo của XRP, nhất là khi dấu hiệu phân kỳ giảm và tín hiệu yếu từ VWAP vẫn còn.
