Zcash (ZEC) gây chú ý với mức tăng gần 400% trong tháng 10 và nhảy 44.2% trong tuần này. Chỉ riêng 24 giờ qua còn tăng thêm 6.6%, cho thấy lực mua rất mạnh. Tuy nhiên, dù giá Zcash tiếp tục leo dốc, các dấu hiệu đuối sức đã xuất hiện.
Các chỉ báo động lượng hiện đang cảnh báo rủi ro điều chỉnh, dù Zcash vẫn nằm trong cấu trúc tăng giá.
SponsoredRủi ro điều chỉnh gia tăng khi giá đi trước động lượng
Từ 11/10 đến 29/10, giá Zcash liên tục tạo đỉnh cao hơn, trong khi Relative Strength Index (RSI) lại tạo đỉnh thấp dần. RSI là chỉ báo động lượng đo sức mạnh mua so với bán. Khi giá tăng nhưng RSI giảm, đó là phân kỳ giảm — tức động lượng không xác nhận đà tăng.
Phân kỳ này xuất hiện trong bối cảnh Zcash tăng 400% theo tháng, cho thấy chính cú bứt phá đang đẩy rủi ro cho RSI. Nói cách khác, giá đã đi quá xa, quá nhanh, còn RSI thì chưa theo kịp. Sự lệch pha này thường báo hiệu một nhịp hạ nhiệt.
Muốn có thêm các insights về token như thế này? Đăng ký Bản tin Crypto hằng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Lưu ý: Dù phân kỳ giảm kiểu này trên khung ngày thường báo hiệu đảo chiều xu hướng, lịch sử gần đây của ZEC cho thấy sức mạnh giá đáng kể. Điều đó có thể hạn chế mức độ điều chỉnh, nếu và khi giá Zcash điều chỉnh.
Đáng chú ý, Zcash vẫn đang hưởng đà bứt phá khỏi mô hình cờ, và nhịp tăng tổng thể nhìn chung vẫn còn.
Sponsored SponsoredĐồng thời, Chaikin Money Flow (CMF) — theo dõi mức độ dòng tiền lớn chảy vào/ra — đã đi xuống vài phiên gần đây. Chỉ báo này hiện lơ lửng gần mốc 0, hàm ý nhà đầu tư lớn có thể đang chốt lời thay vì gia tăng vị thế.
Để Zcash lấy lại đà, CMF cần quay đầu tăng, và RSI nên vượt 75. Khi RSI vượt 75 cùng với giá đi lên, động lượng và giá sẽ đồng pha, ít nhất trong ngắn hạn — từ đó có thể vô hiệu hóa thiên hướng điều chỉnh.
Thanh lý vị thế long làm tăng rủi ro điều chỉnh
Bản đồ thanh lý của ZEC trên Bybit cho thấy thị trường đang nghiêng mạnh về vị thế long. Hiện có hơn 20.8 triệu USD đòn bẩy long so với chỉ 10.7 triệu USD ở phía short. Điều này nghĩa là phần lớn trader vẫn đang cược vào kịch bản tăng.
Sponsored SponsoredThế đứng như vậy làm tăng rủi ro long squeeze — một cú giảm mạnh buộc các vị thế long dùng đòn bẩy cao phải đóng lệnh, đẩy giá xuống sâu hơn. Chỉ một nhịp giảm nhỏ cũng có thể kích hoạt điều này, nhất là khi Zcash vốn biến động mạnh.
Cụm thanh lý lớn nhất nằm giữa 308 USD và 295 USD, biến đây thành vùng rủi ro cao nếu áp lực bán gia tăng. Xét việc giá ZEC phản ứng mạnh với thị trường phái sinh, rủi ro điều chỉnh vẫn còn nếu đòn bẩy chưa hạ nhiệt.
SponsoredCấu trúc giá Zcash vẫn giữ xu hướng tăng, nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro
Bất chấp các tín hiệu cảnh báo ngắn hạn, cấu trúc kỹ thuật của Zcash vẫn nghiêng về tăng. Trên khung 12 giờ, ZEC đang giao dịch trong kênh tăng, mô hình thường dẫn tới các cú bứt phá đi lên.
Dù vậy, cạnh trên của kênh còn yếu — mới có hai điểm chạm, nên nếu phe mua lấy lại quyền kiểm soát và đẩy giá vượt lên, cú tăng có thể rất mạnh. Mốc cần theo dõi là 365 USD, đã từ chối mọi nhịp đi lên kể từ 27/10.
Nếu ZEC vượt mốc này, 382 USD và 400 USD sẽ là các mục tiêu gần, với 400 USD đóng vai trò ngưỡng tâm lý mạnh. Đóng cửa trên 400 USD có thể mở ra dư địa lên 456 USD, thậm chí 548 USD, dựa trên các mức mở rộng Fibonacci.
Ở chiều giảm, 308 USD vẫn là vùng hỗ trợ quan trọng. Nếu giá duy trì giảm dưới mốc này, ZEC có thể lùi về 267 USD hoặc 226 USD, biến mô hình hiện tại từ tăng sang điều chỉnh.
Việc thủng 308 USD cũng sẽ kích hoạt các đợt thanh lý vị thế long, như đã đề cập trước đó. Điều đó thậm chí có thể làm vỡ cấu trúc kênh tăng và kéo giá Zcash về 267 USD hoặc thấp hơn.
