Binance đã mua 100 triệu USD cổ phiếu của Circle Internet Group, công ty đứng sau stablecoin USDC, theo một tài liệu mà Circle nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Mỹ (SEC) vào ngày thứ Ba.
Theo thỏa thuận ký ngày 17/09, Circle phát hành 1,237,011 cổ phiếu loại A cho sàn giao dịch này, với giá 80.84 USD/cổ phiếu. Mức giá này thấp hơn khoảng 14% so với giá đóng cửa phiên giao dịch hôm thứ Hai.
Binance nhận được gì và những điều đã đồng ý hy sinh
Số cổ phiếu này được bán riêng lẻ, không giao dịch công khai trên sàn nên không phải đăng ký với SEC. Binance không được phép bán số cổ phiếu này trong vòng hai năm, đồng thời cũng không được thực hiện giao dịch phòng ngừa rủi ro đối với vị thế này trong thời gian bị khoá.
Thời gian bị khóa có thể kết thúc sớm hơn nếu Binance rút khỏi thỏa thuận thương mại theo những điều kiện được nêu trong tài liệu. Hai bên cũng có thể hủy thỏa thuận nếu có các sự kiện nhất định xảy ra. Trong suốt thời gian nắm giữ, Binance sở hữu đầy đủ quyền biểu quyết đối với số cổ phiếu này.
Bên cạnh thương vụ cổ phần, hai bên còn ký một thỏa thuận hợp tác thương mại kéo dài 5 năm. Binance sẽ quảng bá USDC thông qua Modular Smart Contract Wallet của Circle – phần mềm cho phép các ứng dụng hoặc sàn giao dịch nắm giữ và di chuyển đồng USD kỹ thuật số thay cho người dùng mà không cần người dùng tự quản lý mã khóa cá nhân.
Circle sẽ trả cho Binance một khoản phí khuyến khích hàng tháng, được tính dựa trên phần trăm lượng USDC được giữ trong hệ thống ví này. Tuy nhiên, tỷ lệ phần trăm cụ thể không được tiết lộ trong tài liệu.
Cổ phiếu Circle giảm mạnh trước khi thỏa thuận diễn ra
Thời điểm ký kết khá nhạy cảm. Hai ngày trước khi ký thỏa thuận, Dự luật CLARITY bị đình trệ tại Thượng viện Mỹ khiến giá cổ phiếu Circle giảm 11% chỉ trong một phiên, theo ghi nhận của BeInCrypto tại thời điểm đó. Dự luật này nhằm xác định rõ cơ quan quản lý các tài sản số tại Mỹ.
Sau đó, giá cổ phiếu Circle đã hồi phục. Kết phiên thứ Hai ở mức 94.49 USD, tăng 2.95% trong ngày, và đạt 95.76 USD trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Ba.
Trong quý vừa qua, giá cổ phiếu tăng 18.53%, với chỉ số sức mạnh tương đối ở mức 56.2 – một chỉ số động lượng cho thấy còn nằm ở vùng trung lập (từ 30 đến 70).
Circle hiện có giá trị vốn hóa thị trường khoảng 25.8 tỷ USD, giao dịch với hệ số giá trên lợi nhuận xấp xỉ 19 lần. Quý gần nhất, Circle ghi nhận doanh thu 701.3 triệu USD, còn tổng doanh thu trong năm qua đạt 2.75 tỷ USD.
Chi phí phân phối của stablecoin
Việc chi trả cho một sàn giao dịch để đẩy mạnh USDC không phải điều mới với Circle. Trước đó, Circle đã có thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận từ stablecoin với Coinbase, thỏa thuận này cũng ảnh hưởng đến chiến lược tấn công vào mảng wrapped Bitcoin hồi đầu năm nay. Phần lớn lợi nhuận thu được từ dự trữ stablecoin bị ảnh hưởng bởi chi phí phân phối này.
USDC hiện là tài sản tiền mã hóa lớn thứ sáu với giá trị vốn hóa 74.6 tỷ USD, và token này đang giao dịch ở mức 0.9998 USD.
Các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã tiếp tục mua bất chấp giá giảm trong năm nay, trong đó có cả quỹ ARK của Cathie Wood, giờ đây có thêm một dữ liệu mới để tham khảo về việc các bên đánh giá giá trị công ty như thế nào. Binance đã trả 80.84 USD/cổ phiếu. Còn thị trường định giá ở mức 95.50 USD/cổ phiếu.
Báo cáo tài chính quý tiếp theo sẽ cho thấy liệu khoản phí mới này có làm tăng chi phí phân phối của Circle hay lượng USDC tăng thêm sẽ bù đắp cho chi phí đó.
