Quỹ ETF giao ngay Bitcoin (BTC) đã thu hút 221.7 triệu USD vào ngày 02/07, đánh dấu ngày có dòng tiền vào đầu tiên sau 10 phiên liên tiếp giảm, bắt kịp làn sóng mua mạnh từ cá voi đã diễn ra từ cuối tháng 06.
Ngày tăng trưởng này xuất hiện sau nhiều tuần các tổ chức rút tiền mạnh, “thổi bay” khoảng 2.7 tỷ USD khỏi các quỹ này. Trong khi đó, các nhà đầu tư on-chain vẫn đều đặn hấp thụ nguồn cung đó suốt thời gian qua.
Cá voi mua vào khi các tổ chức bán ra
Các nhà đầu tư lớn bắt đầu gom hàng trước cả khi phố Wall hành động. Chỉ số Spot Average Order Size của CryptoQuant, dùng để theo dõi quy mô trung bình của các giao dịch giao ngay nhằm nhận ra khi nào cá mập thống trị thị trường, cho thấy những lệnh mua lớn của cá voi xuất hiện từng ngày kể từ 30/06.
Muốn biết thêm phân tích token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Crypto hằng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Lệnh mua lớn này tiếp diễn đến tận ngày 05/07, ghi nhận có một lệnh lên tới khoảng 857 BTC ở vùng giá 63,600 USD. Suốt giai đoạn này, những giao dịch lớn – chứ không phải nhà đầu tư nhỏ lẻ – là yếu tố chính kéo chỉ số này tăng lên. Khi giá Bitcoin tăng gần 7% tuần qua, có thể suy ra đa phần các lệnh lớn này là lệnh mua vào.
Chỉ số này tăng khi một số giao dịch lớn lấn át hàng loạt lệnh nhỏ. Điều này cho thấy các nhà đầu tư vốn lớn đang dẫn dắt thị trường, còn nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ thì gần như đứng ngoài quan sát.
Dòng tiền đều đặn này thể hiện sự tự tin, đồng thời giống các giai đoạn trước đó khi cá voi đẩy giá lên đỉnh mới trong năm còn nhóm nhỏ lẻ thì “án binh bất động”.
ETF cuối cùng cũng học theo cá voi
Các tổ chức đã liên tục rút vốn suốt 10 phiên liền. Theo dữ liệu của SoSoValue, trước ngày 02/07, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ mất gần 2.7 tỷ USD, cho đến khi dòng tiền vào 221.72 triệu USD chấm dứt chuỗi ngày “chảy máu” này.
Các “ông lớn” phố Wall như FBTC của Fidelity dẫn đầu đà phục hồi với 165.96 triệu USD, tiếp theo là ARKB với 91.84 triệu USD. Quỹ lớn nhất – IBIT của BlackRock – vẫn bị rút ra 40.43 triệu USD.
Động lực tăng này xuất hiện chỉ một ngày sau khi số liệu việc làm tháng 06 yếu, chỉ có 57,000 việc làm mới, khiến khả năng tăng lãi suất giảm xuống. Dù vậy, tháng 06 vẫn là tháng tệ nhất từ trước đến nay của các quỹ ETF này, dòng vốn từ đầu năm tới nay vẫn âm gần 5.4 tỷ USD.
Chỉ một phiên “xanh” chưa thể xóa hết những tổn thất vừa qua. Tuy nhiên, mô hình cá voi âm thầm gom hàng khi quỹ lớn liên tục bán ra từng xuất hiện ở các đáy chu kỳ trước, và động thái ngày 02/07 cho thấy hai nhóm này có thể đang “bắt tay” trở lại.
Dữ liệu on-chain cho thấy giá Bitcoin chỉ còn “rào cản mỏng” ở phía trên
Hiện tại cả hai nhóm đầu tư lớn có thể đang quan sát cùng một “bản đồ” on-chain. Chỉ số UTXO Realized Price Distribution (URPD) của Glassnode thể hiện các vùng giá mà nguồn cung Bitcoin hiện tại từng được giao dịch gần nhất, từ đó khoanh vùng nơi có nhiều holder nắm giữ token.
Những vùng tập trung này rất quan trọng, bởi những ai mua ở đó thường bán ra nhanh khi giá hồi về “về bờ”. Ngược lại, vùng nào ít người mua thì áp lực bán cũng mỏng hơn.
Bản đồ này cho thấy ở phía trên giá hiện tại, lực bán không quá dày. Chỉ khoảng 0.72% nguồn cung từng chuyển nhượng quanh mức 64,373 USD – là dải mỏng nhất trên biểu đồ – nên sẽ ít bị cản trở ở khu vực này.
Bên dưới giá thị trường, các “bức tường” dày hơn: khoảng 2.09% nguồn cung nằm ở vùng 61,849 USD và khoảng 2.13% ở khu vực 60,587 USD – đây là các mức đã ghi nhận lượng mua lớn, cũng là nơi các tín hiệu đáy on-chain thường xuất hiện hỗ trợ mạnh.
Nói dễ hiểu, đường lên gặp ít lực cản hơn so với phía dưới. Điều này không đảm bảo giá sẽ tăng ngay, song giúp nhìn rõ vị trí mà nhà đầu tư từng mua bán sôi động nhất.
Ở thời điểm này, có vẻ cá voi và các tổ chức đầu tư đều đang dựa vào cùng một biểu đồ. Việc dải kháng cự mỏng phía trên có dễ dàng bị xuyên thủng như dự báo hay không sẽ quyết định diễn biến giá những ngày tới.
