Giá dầu Brent đang giao dịch ở mức 104.70 USD vào ngày 22/05/2024, nằm dưới một ngưỡng kỹ thuật quan trọng. Việc Tổng thống Trump kêu gọi đạt thỏa thuận nhanh với Iran đang kéo giảm mức chênh lệch giá do rủi ro địa chính trị trên thị trường dầu thô.
Các quỹ đầu cơ đang cắt giảm vị thế mua, hoạt động phòng hộ bằng hợp đồng quyền chọn bán tăng lên, và biểu đồ kỹ thuật đang chạm ngưỡng hỗ trợ. Ba tín hiệu này đang đồng loạt tạo ra một thử thách lớn với giá dầu Brent.
Trump bàn luận với Iran kéo giá dầu Brent tiến gần ngưỡng phá vỡ kênh tăng
Tổng thống Trump tuần này nói với đất nước rằng cuộc chiến với Iran sẽ kết thúc “nhanh chóng”. Ông cũng cho biết giá dầu sẽ giảm mạnh ngay khi đạt được thỏa thuận.
Tuyên bố này đánh dấu thông điệp giảm căng thẳng rõ ràng nhất từ Nhà Trắng trong tháng này. Rủi ro địa chính trị chính là động lực giữ giá dầu tăng kể từ tháng 04/2024.
Muốn đọc thêm các phân tích như thế này? Đăng ký nhận bản tin hằng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Dầu Brent đã tăng giá trong một kênh song song hướng lên kể từ ngày 17/04/2024. Đây là mô hình tăng giá, khi giá đi lên giữa hai đường xu hướng song song hướng lên.
Những phiên giảm gần đây đã đẩy giá Brent xuống sát rìa dưới của kênh tăng. Nếu thủng mức hỗ trợ này, xu hướng tăng sẽ bị phá vỡ và chuyển sang trung lập hoặc giảm, tạo ra rủi ro giảm giá lần đầu tiên trong 5 tuần qua. Số liệu vị thế đầu cơ cũng đang phản ánh xu hướng giảm này.
Nhà đầu cơ giảm mua khi hoạt động phòng hộ bằng put tăng mạnh
Báo cáo vị thế ròng đầu cơ dầu thô của CFTC cho biết sự chênh lệch giữa vị thế mua và bán của các quỹ đầu cơ cùng nhà giao dịch phi thương mại. Số hợp đồng đạt đỉnh 233,600 vào tuần kết thúc ngày 28/03/2024.
Bản báo cáo mới nhất ngày 16/05/2024 cho thấy vị thế ròng chỉ còn 169,900. Số hợp đồng giảm gần 64,000, tương đương giảm 27% trong vòng bảy tuần.
Xu hướng này cho thấy các nhà quản lý quỹ đang giảm mạnh các vị thế mua khi rủi ro địa chính trị giảm bớt. Thị trường quyền chọn cũng ghi nhận chuyển động tương tự.
BNO là ETF dầu Brent của Mỹ, đại diện chủ yếu cho giá dầu Brent trên sàn Mỹ. Tỷ lệ put-call của BNO đo lường sự so sánh hoạt động mua quyền chọn bán (put) với mua quyền chọn mua (call), trong đó tỷ lệ dưới 1.0 cho thấy xu hướng tăng giá.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch tăng gấp đôi từ 0.15 ngày 15/05/2024 lên 0.30 vào ngày 21/05/2024.
Sự gia tăng khối lượng này đồng nghĩa với việc xuất hiện thêm nhiều hoạt động phòng hộ bằng quyền chọn bán. Nhìn chung, xu hướng vẫn nghiêng về chiều tăng giá, song niềm tin vững chắc vào xu hướng này đang suy yếu nhanh. Ba tín hiệu kỹ thuật hiện đã đồng thuận với biến động vĩ mô. Biểu đồ giá cũng xác nhận điều này.
Các mốc giá dầu Brent xoay quanh mức 100 USD
Giá dầu Brent hiện tại ở mức 104.70 USD sau khi đã mất ngưỡng EMA 20 ngày tại 105.41 USD. Thử thách tiếp theo là đường EMA 50 ngày ở mức 100.27 USD.
Mức giá này còn trùng với ngưỡng 0.5 Fibonacci tại 100.83 USD. Fibonacci giúp xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự dựa trên biến động lớn trước đó. Sự hội tụ của nhiều yếu tố càng nhấn mạnh vùng giá tròn 100 USD cần chú ý đặc biệt.
Nếu giá thủng rõ dưới 100 USD, điều này xác nhận phá vỡ kênh tăng. Kịch bản giảm giá kỹ thuật sẽ hướng về mục tiêu 86.37 USD. Trên đường đi xuống, các ngưỡng trung gian cần theo dõi là 97.42 USD và 92.56 USD.
Đường EMA 200 ngày ở mức 82.43 USD được xem là hỗ trợ cuối cùng của cấu trúc giá. Nếu thủng, mục tiêu tiếp theo theo dãy mở rộng Fibonacci là 68.49 USD.
Để kịch bản tăng giá duy trì, Brent cần nhanh chóng trở lại mốc 108.47 USD. Một phiên đóng cửa trên 115.30 USD sẽ hoàn toàn phủ nhận kịch bản giảm giá.
Ngưỡng 100 USD là ranh giới quan trọng giữa việc giữ được kênh tăng hay rơi về mục tiêu giảm giá 86 USD.
