Xem thêm

Crypto Tokenomics: Giá trị thực sự của tiền điện tử nằm ở đâu?

9 mins
Cập nhật bởi Vivian
Tham gia cộng đồng giao dịch của chúng tôi trên Telegram

Tóm lại

  • Xu hướng ICO bùng nổ trở lại.
  • Các nhà đầu tư cần hiểu rằng không phải ICO nào cũng giống nhau.
  • Các dự án nên xem xét kỹ hơn các mô hình kinh tế token hiện tại của họ
  • promo

2021 là năm chứng kiến ​​một sự hồi sinh đáng kinh ngạc đối với tiền điện tử và toàn bộ ngành công nghiệp blockchain. Theo đó, xu hướng cho ra mắt các token mới đã trở lại.

Thị trường tiền điện tử bắt đầu một năm 2021 với sự quan tâm ngày càng tăng của công chúng đối với NFT. Động lực này tiếp tục với những ứng dụng ngày càng tăng và phổ biến của các sản phẩm Tài chính phi tập trung (DeFi) trong cộng đồng blockchain.

Xu hướng ICO theo đó đã bùng nổ trở lại. Từ đầu 2021 đến nay, có hơn 300 thương vụ ICO đã diễn ra.

Khi dòng tiền mới liên tục chảy vào thị trường crypto, nhiều dự án đã lên kế hoạch tung ra ICO.Theo đó, họ tìm cách giới thiệu token mới của mình với thế giới. Để gây quỹ nhằm thực hiện một dự án trong tương lai.

Khi công chúng hào hứng chờ đợi “ICO lớn tiếp theo”, điều quan trọng là các nhà đầu tư và doanh nghiệp phải hiểu rằng không phải tất cả các ICO đều giống nhau.

Có thể với những người có kinh nghiệm đánh giá ICO, những điều trên không còn quá mới mẻ. Nhưng với các NĐT mới, bạn nên tìm hiểu về tính hợp pháp và tiềm năng của các dự án ICO. Trước khi quyết định tham gia đầu tư. Ngoài ra, còn có một yếu tố thường xuyên bị bỏ qua khi người mua tham gia một dự án ICO. Đó là tiện ích của chính token đó.

Đối với chủ sở hữu token, niềm tin rằng một dự án thành công tương đương với sự gia tăng cuối cùng về giá trị của token đó. Tuy nhiên, điều này thường gặp phải một thực tế phũ phàng rằng các mối quan hệ đó không tỷ lệ thuận với nhau như mong đợi ban đầu.

Vài năm sau cơn sốt ICO năm 2017, ngày nay có những ví dụ rõ ràng về các dự án tiền điện tử thành công. Nhưng lại thất bại về giá khi được niêm yết lên sàn. Tại sao lại như vậy? Và làm thế nào điều này có thể xảy ra?

Xem thêm: Top 5 chiến lược giao dịch tiền điện tử tốt nhất 2021

Tai tiếng từ những dự án scam có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các dự án thực sự chất lượng

Trước tiên, hãy cùng định nghĩa khái niệm “một token thất bại”. Theo mục đích của bài viết này, token thất bại là một dự án đã được phát hành/ICO nhưng lại ít hoặc không có ứng dụng thực tiễn và hữu ích.

Như hiện tại, những token như trên chỉ đơn giản là tồn tại. Chúng chủ yếu do các dự án nắm giữ và các nhà đầu cơ hy vọng sự thành công về mặt thương mại. Và mức độ phổ biến ngày càng tăng của dự án sẽ chuyển thành nhu cầu giao dịch. Đổi lại, giá của token đó sẽ tăng giá.

Xem thêm: Vì sao DeFi khác ICO: Sự bùng nổ của DeFi có thể kiểm soát nhờ vài những lý do này

Giải thích về tokenomics

Chúng ta cũng cần phải có hiểu biết cơ bản về khái niệm tokenomics. Thứ nhất, nó chỉ đơn giản là sự kết hợp của hai từ – token và kinh tế học (economics).

Trong thế giới tiền điện tử, token có thể được coi như một từ để chỉ tiền điện tử hoặc tài sản tiền điện tử. Chúng đại diện cho bất kỳ loại tiền điện tử nào không phải là Bitcoin hoặc Ether.

Mặt khác, kinh tế học nói chung có thể được hiểu là cách xã hội sử dụng các nguồn lực hạn chế của mình để sản xuất, phân phối và tiêu dùng hàng hóa và dịch vụ.

Tokenomics là cách những người tham gia vào một chuỗi khối cụ thể, sử dụng token để cung cấp năng lượng cho việc phân phối và tiêu thụ hàng hóa và dịch vụ liên quan đến chuỗi đó. Chính về điểm này, nhiều dự án đã thất bại sau khi phát hành token.

Cuối cùng, việc thiếu một định nghĩa thích hợp về cách một token có thể được sử dụng để hỗ trợ nền kinh tế trên chuỗi khối, đã dẫn đến câu hỏi không thể tránh khỏi là: Bản thân token đó có liên quan như thế nào đến mạng lưới? Nếu nó không có tiện ích rõ ràng nào, vậy mục đích chính xác của token đó là gì?

Điều gì đã dẫn đến thất  của một token?

Vài năm trước, một nhà cung cấp các giải pháp bảo mật blockchain đã bị các nhà đầu tư chỉ trích. Họ cảm thấy bị lừa dối bởi công ty đã phát hành token.

Trong thời gian đó, dự án đã không làm rõ được các hình thức thanh toán với khách hàng của mình. Theo đó, dự án không quyết định được việc nên để khách hàng sử dụng token đã phát hành để thanh toán. Hay sử dùng fiat, BTC hoặc ETH như một giải pháp thay thế.

Cuối cùng, công ty đã thừa nhận rằng khách hàng không cần phải giữ hoặc thanh toán bằng token của dự án, khi giao dịch trong hệ thống. Điều này trái ngược hoàn toàn với những gì công ty đã thông báo trước đó.

Khi tuyên bố trên được đưa ra, nhà đầu tư bắt đầu nghi ngờ về ứng dụng của token này. Khách hàng và người dùng không còn bất kỳ động lực nào để giữ lại một đồng coin như vậy.

Bất chấp những vấn đề này, dự án vẫn tiếp tục phát triển. Ngày nay, nó hoạt động với một số dự án hàng đầu trong không gian tiền điện tử và tiếp tục thu hút những khách hàng nổi tiếng.

Tuy nhiên, giá token của dự án đã giảm mạnh và thậm chí xuống dưới mức 1 đô la. Token này hiện giờ chỉ còn là một cái bóng của vinh quang trước đây mà nó từng hứa hẹn.

Ngày nay, dự án vẫn tiếp tục mà không có bất kỳ đề cập nào về token chính thức của nó. Token như không còn đóng một vai trò quan trọng nào trong mô hình kinh doanh đang diễn ra của mình.

Mặc dù vậy, công ty vẫn tiếp tục đạt được thành công về mặt thương mại. Phát triển về quy mô, mức độ phổ biến và việc áp dụng sản phẩm.

Mặc dù những thành công liên tục như trên là rất tốt cho dự án. Nhưng những người nắm giữ token của nó vẫn tiếp tục bị ảnh hưởng. Tệ hơn nữa, các dự án còn lại với các tài sản kỹ thuật số không được tận dụng đầy đủ. Do đó bỏ lỡ các cơ hội phát triển và áp dụng hơn nữa.

Câu hỏi được đặt ra là: Làm thế nào mà một dự án như vậy (và rất nhiều dự án khác) có thể phát triển và tồn tại được đến bây giờ. Ngoài ra, làm sao để các nhà đầu tư ban đầu thoát ra được?

Bổ sung các tiện ích vào token

Câu trả lời rất đơn giản. Bất chấp giai đoạn lúc mới phát hành token (trước hoặc sau ICO). Các dự án cần đảm bảo thiết kế phù hợp cho nền kinh tế  của họ.

Điều này có nghĩa là thiết kế một hệ sinh thái token. Trong đó chủ sở hữu token được khuyến khích nắm giữ token của dự án vì những lý do không liên quan đến đầu cơ giá.

Các nền kinh tế token, được thiết kế để chủ sở hữu có thể sử dụng token để mua và bán hàng hóa và dịch vụ hoặc để kiếm thu nhập thặng dư (như lãi suất). Đây là những nền kinh tế có xác suất thành công cao hơn về mặt áp dụng và tăng giá.

Như đã nêu trước đây, vấn đề với nhiều nền kinh tế token là token của dự án cuối cùng không phục vụ cho mục đích nào.

Do đó, tốt nhất là nên tập trung vào các dự án có thể buộc người dùng phải mua token của nó trước khi cung cấp hàng hóa và dịch vụ.

Tuy nhiên, mô hình như vậy cũng không khuyến khích người dùng giữ các token. Thay vào đó, nó tạo ra một bước trung gian (khá bất tiện) mà người dùng phải nhảy qua nhảy lại mỗi lần họ muốn sử dụng một giải pháp cụ thể.

Nhiều người có thể nhớ rằng khi còn nhỏ, họ đã cùng bạn bè hoặc gia đình tham dự lễ hội hóa trang hoặc hội chợ thành phố.

Những sự kiện này thường yêu cầu người tham gia phải mua vé trước khi vào. Khi vào bên trong, Ban tổ chức sẽ là người quyết định loại trải nghiệm mà người cầm vé sẽ có. Đi đu quay? 2 vé. Muốn mua 1 miếng bánh pizza? 5 vé. Ném phi tiêu? 4 vé.

Những vé này hoạt động tốt trong hệ thống. Nhưng khi rời khỏi lễ hội, chúng đã mất hết giá trị. Trong thế giới tiền điện tử, blockchain là lễ hội hóa trang và vé là token của nó.

Một dự án sẽ thiết kế cơ chế phân bổ token của họ như thế nào để những người tham gia có thể vĩnh viễn tận hưởng thời gian của họ tại lễ hội?

Thiết kế (hoặc thiết kế lại) các mô hình kinh tế token

Có một cách đầy hứa hẹn để tăng tiện ích token và khuyến khích việc nắm giữ chúng, là thông qua mô hình đăng ký blockchain.

Một mô hình như vậy sẽ yêu cầu các dự án xác định tiện ích cho các token của họ. Họ cũng sẽ phải chỉ định giá trị lâu dài của tiện ích đó cho mỗi token. Ngoài ra, sau đó, họ sẽ tạo ra một cơ chế sao cho những người nắm giữ các token đó sẽ có thể tiêu thụ hàng hóa hoặc dịch vụ được xác định dựa trên token. Cũng như trên toàn bộ giá trị lâu dài được xác định.

Ví dụ

Giả sử một nhà sản xuất trò chơi điện tử đã bán một gói đăng ký hàng tháng cho người chơi của họ để truy cập vào các thế giới trực tuyến khác nhau. Trong hệ thống fiat, những đăng ký này sẽ lập hóa đơn cho người dùng hàng tháng. Các khoản khấu trừ tự động xảy ra trên thẻ tín dụng được lưu trữ với nhà cung cấp.

Với việc đăng ký trên blockchain, nhà sản xuất trò chơi có thể phát hành một token có giá trị lâu dài là một năm. Điều này cho phép chủ sở hữu token truy cập vào thế giới trực tuyến của nó trong tối đa tám giờ mỗi ngày.

Người chơi sẽ được khuyến khích giữ token này trong suốt vòng đời token. Giả định rằng người dùng quan tâm đến việc chơi trò chơi trong cả năm.

Trong cùng một kịch bản, giả sử rằng chủ sở hữu token biết rằng do các cam kết cá nhân sắp tới, họ sẽ không thể chơi trò chơi thường xuyên như bình thường.

Chủ sở hữu token có khả năng tìm ra cách để cho cộng đồng thuê token của họ. Từ đó kiếm được phí (lãi) trong thời gian mà họ không thể tận dụng các tiện ích của nó.

Các khoản tiền được thực hiện trong thời gian này có thể được đầu tư lại vào cộng đồng trò chơi hoặc nền kinh tế token. Do đó, tăng cường hơn nữa mô hình kinh tế token.

Một ví dụ về giao thức như vậy là Giao thức IQ. Đây là mô hình tokenomics “cắm và chạy”. Nó cho phép bất kỳ dự án nào cũng có thể dễ dàng cập nhật các dịch vụ giải pháp của mình thành một mô hình dựa trên đăng ký blockchain.

Tận dụng giá trị thực của tiền điện tử

Kinh tế token là một khái niệm rất phức tạp. Các dự án phải lo lắng về số lượng token sẽ phát hành. Tỷ lệ đốt cháy và số tiền phải dành cho các nhóm và cá nhân khác nhau tham gia vào dự án. Ngoài ra, có thể nói, thách thức lớn nhất là xác định mục đích và trường hợp sử dụng vững chắc cho token đó.

Với sự bùng nổ của các ICO cũng như mức độ quan tâm ngày càng tăng đối với blockchain và tiền điện tử, các dự án nên xem xét các mô hình kinh tế token hiện tại của họ. Sau đó, đánh giá xem các token đó có thực sự cung cấp bất kỳ tiện ích nào cho những người tham gia trong hệ sinh thái của nó hay không.

Nếu không có tiện ích, không chỉ giá token có thể sẽ giảm. Mà dự án sẽ loại bỏ một trong những tài sản tốt nhất của nó để tiếp thị và mang lại giá trị cho một giải pháp hiện có.

Theo bạn, xu hướng tokenomics có cần thiết cho các dự án crypto hiện nay không? Chia sẻ ngay ý kiến trong nhóm Telegram của chúng tôi nhé.

Những nền tảng giao dịch Crypto tốt nhất tại Việt Nam | Tháng 7 năm 2024
Những nền tảng giao dịch Crypto tốt nhất tại Việt Nam | Tháng 7 năm 2024
Những nền tảng giao dịch Crypto tốt nhất tại Việt Nam | Tháng 7 năm 2024

Trusted

Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.

508733d6853b33a4f5d081cba423aa3b.jpg
Tom Tirman Co-Founder & CEO at PARSIQ
Tom has extensive experience in business and finance, having worked in both traditional banking institutions and fintech companies as well as having been an entrepreneur. While working in management positions in finance and operations departments, Tom accumulated a track record of building teams ground up and transforming existing teams to deliver exponential improvements. Tom holds a law degree from TalTech University. He focuses his business on bringing disruptive next-gen technologies to...
Chi tiết
Được tài trợ
Được tài trợ