Hội đồng EU đã thông qua gói trừng phạt thứ 20 đối với Nga. Lần này, các quy định áp dụng những hạn chế nghiêm ngặt với lĩnh vực tiền mã hóa.
Đây là lần đầu tiên Liên minh châu Âu không nhắm vào các nền tảng cụ thể, mà thay vào đó ban hành lệnh cấm trên toàn bộ dịch vụ crypto đã đăng ký tại Nga.
Bài học từ Garantex: tại sao các lệnh trừng phạt có chọn lọc lại không hiệu quả
Quy định của EU đã giải thích lý do chuyển sang cách tiếp cận toàn diện cho cả ngành. Vào tháng 02/2025, sàn giao dịch crypto Garantex đã bị thêm vào danh sách trừng phạt với lý do tạo điều kiện tiếp cận hệ thống tài chính toàn cầu cho các cá nhân bị trừng phạt.
Tuy nhiên, biện pháp này cho thấy không hiệu quả. Các cuộc điều tra phát hiện rằng hoạt động của Garantex thực chất chỉ chuyển sang những pháp nhân Nga khác.
Quy định cũng thừa nhận việc thêm chỉ định từng sàn giao dịch hay nền tảng riêng lẻ vào danh sách trừng phạt chỉ dẫn tới sự xuất hiện của những cấu trúc mới nhằm lách luật. Vì vậy, họ quyết định cấm toàn bộ lĩnh vực này cùng một lúc.
Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật những tin tức mới nhất
Những gì đã bị cấm cụ thể
Nhóm biên tập của BeInCrypto đã xem lại tài liệu và tổng hợp tất cả những quy định bị cấm trong gói trừng phạt mới này thành một bản tổng hợp dễ hiểu.
Lệnh cấm toàn ngành đối với nền tảng crypto của Nga
Biện pháp chính là cấm mọi giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp với nhà cung cấp dịch vụ crypto cũng như các sàn giao dịch tiền mã hóa của Nga. Quy định này nằm trong Điều 5bb của Quy định (EU) số 833/2014 và Điều 1bb của Quyết định (CFSP) 2026/508.
Lệnh cấm sẽ bắt đầu có hiệu lực từ ngày 24/05/2026. Trước thời điểm này, các bên tham gia thị trường vẫn có thể hoàn tất những hợp đồng hiện có.
Một số trường hợp ngoại lệ được áp dụng cho các phái bộ ngoại giao của EU và các quốc gia đối tác tại Nga, cũng như công dân EU từng sinh sống tại Nga trước ngày 24/02/2022. Ngoài ra, những doanh nghiệp đang rút khỏi thị trường Nga có thể được phép nhưng phải có sự phê duyệt của cơ quan có thẩm quyền tại quốc gia thành viên EU.
Cấm các loại tài sản crypto cụ thể và đồng rúp số
Danh sách tài sản crypto bị cấm giao dịch tiếp tục được mở rộng. Crypto RUBx đã bị thêm vào danh sách đen. Ngoài ra, các loại tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành mà nằm trong danh sách trừng phạt cũng sẽ bị cấm giao dịch và không được EU hỗ trợ phát triển. Biện pháp này chủ yếu nhắm đến đồng rúp số của Nga.
Một tổ chức tại Kyrgyzstan vận hành sàn giao dịch crypto có khối lượng giao dịch lớn với stablecoin rúp A7A5 cũng đã bị áp đặt trừng phạt cá nhân. Tên của tổ chức này hiện chưa được công bố trong thông cáo báo chí.
Thông tin chi tiết sẽ được công bố sau khi các phụ lục của quy định này được xuất bản trên Công báo chính thức của EU. Trước đó, ở gói trừng phạt thứ 19, EU đã cấm A7A5 cùng các công ty liên quan ở Kyrgyzstan như Old Vector và Grinex.
Hội đồng EU ghi nhận: trước bối cảnh các lệnh trừng phạt tài chính quy mô lớn, Nga ngày càng dùng crypto để thanh toán quốc tế. Đầu năm 2026, tổng giá trị chuyển khoản qua stablecoin rúp A7A5 đã vượt quá 100 tỷ USD.
Ngăn chặn các mô hình thanh toán lách luật
Một biện pháp mới nữa là cấm các dịch vụ tuy không chính thức là ngân hàng hay nhà cung cấp dịch vụ crypto, nhưng giúp các khách hàng Nga thực hiện thanh toán xuyên biên giới. Những dịch vụ này bao gồm các mô hình bù trừ (netting), đối chiếu và các hình thức khác giúp lách lệnh trừng phạt.
Những tổ chức “gương”, “kế thừa” các nhà cung cấp dịch vụ crypto hoặc dịch vụ thanh toán từng bị EU cấm trước đó cũng bị cấm hoàn toàn.
Cấm giao dịch với các ngân hàng
Có 20 ngân hàng Nga bị đưa vào danh sách cấm mới. Ngoài ra, 4 tổ chức tài chính ở các nước thứ ba cũng bị áp lệnh hạn chế vì hỗ trợ Nga lách trừng phạt hoặc có liên hệ với SPFS – hệ thống tương tự SWIFT của Nga.
Áp dụng tương tự cho Belarus
Các hạn chế về crypto tương tự cũng đã được mở rộng sang Belarus. Chế độ trừng phạt với chính quyền Minsk sẽ kéo dài tới ngày 28/02/2027.
Thời điểm không thuận lợi để áp lệnh trừng phạt
Lệnh trừng phạt của EU được đưa ra đúng lúc chính quyền Nga nỗ lực ép người dùng crypto trong nước chuyển về các nền tảng đã được cấp phép tại Nga. Dự thảo luật “Về tiền kỹ thuật số và quyền số” quy định phải lưu trữ crypto tại tổ chức ký gửi do Ngân hàng Trung ương kiểm soát; cấm sử dụng ví cá nhân, và giới hạn chỉ 300,000 rúp/năm đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ không đạt chuẩn. Dự kiến luật này có thể có hiệu lực từ ngày 01/07/2026.
Kết quả là một vòng luẩn quẩn. Nga đang dần tập trung hóa thị trường crypto, tạo một đầu mối kiểm soát duy nhất, trong khi EU lại cấm toàn ngành đối với mọi dịch vụ crypto của Nga. Các bên tham gia thị trường, vốn sẽ bị luật ép phải chuyển về nền tảng nội địa, sẽ tự động bị cắt liên hệ với các đối tác châu Âu.
Crypto khi có liên quan tới hệ thống tài chính Nga có thể sẽ bị đánh dấu là “bẩn”. Đây cũng là cách mà các coin liên quan tới Iran và Triều Tiên được phân loại. Trong trường hợp này, việc chuyển crypto ra khỏi Nga sẽ gặp rất nhiều khó khăn. Các giao dịch có thể bị chặn hoặc đối mặt với nguy cơ bị khóa.
Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để xem các nhà lãnh đạo và phóng viên chia sẻ góc nhìn chuyên môn
