Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) sẽ mạnh tay tăng mức phạt đối với việc kinh doanh tiền mã hóa không phép, theo tin từ Nikkei ngày 16/03/2024. Nếu được thông qua, mức án tù tối đa sẽ tăng từ 3 năm lên 10 năm — tức cao gấp hơn 3 lần trước đây.
Động thái này cho thấy tín hiệu rõ ràng nhất từ Nhật Bản rằng nước này sẽ quản lý tiền mã hóa như một sản phẩm tài chính thực thụ, chứ không còn coi chỉ là công cụ thanh toán.
Các hình phạt phù hợp với việc thực thi nghiêm ngặt như chứng khoán
Mức tiền phạt cũng sẽ tăng mạnh từ 3 triệu yên (20,000 USD) lên 10 triệu yên (67,000 USD), hoặc áp dụng tổng hợp cả mức phạt tiền lẫn án tù. Những thay đổi này xuất hiện trong bối cảnh việc quản lý tiền mã hóa được chuyển từ Đạo luật Dịch vụ Thanh toán sang Đạo luật Công cụ và Sàn giao dịch Tài chính.
Việc chuyển đổi này đặt tài sản số vào cùng khuôn khổ pháp lý hiện đang áp dụng cho cổ phiếu, trái phiếu và các sản phẩm phái sinh tại Nhật Bản. Các đơn vị đăng ký sẽ đổi tên từ “nhà cung cấp sàn giao dịch tài sản mã hóa” thành “công ty giao dịch tài sản mã hóa”.
SESC được trao quyền điều tra hình sự
Công tác thực thi cũng mạnh mẽ hơn. Trước đây, FSA chỉ có thể gửi thư cảnh báo tới các đơn vị hoạt động không phép, còn Ủy ban Giám sát Giao dịch Chứng khoán (SESC) thì chủ yếu xin lệnh của tòa án để cấm hoạt động.
Với khuôn khổ mới, SESC được trao quyền điều tra hình sự đối với các doanh nghiệp tiền mã hóa không phép. Họ có thể tiến hành kiểm tra thực tế, tịch thu bằng chứng và chuyển vụ việc sang cơ quan truy tố. Những quyền lực này vốn đã áp dụng cho các vụ gian lận chứng khoán hoặc giao dịch nội gián trên thị trường truyền thống.
Những hình phạt bổ sung còn áp dụng luôn cho các đơn vị chưa đăng ký có hoạt động phái sinh tiền mã hóa OTC (giao dịch qua quầy), chứ không chỉ riêng giao dịch giao ngay.
SANAE token đã thúc đẩy đà tăng
Đợt siết chặt này xuất phát từ vụ lùm xùm SANAE TOKEN, được Nikkei nhắc đến rõ ràng trong báo cáo. Hồi tháng 02/2026, NoBorder DAO đã phát hành một memecoin dựa trên blockchain Solana, lấy tên của Thủ tướng Sanae Takaichi.
Token này tăng giá hơn 30 lần trước khi bà Takaichi lên tiếng phủ nhận mọi liên quan vào ngày 02/03/2026. Sau đó, giá token lao dốc hơn 58% và FSA đã mở cuộc điều tra về các hoạt động không đăng ký.
Trong quý 4/2025, bộ phận hỗ trợ người tiêu dùng của FSA ghi nhận mỗi tháng hơn 500 đơn khiếu nại liên quan đến tiền mã hóa. Phần lớn là các vụ lừa đảo trên mạng xã hội với lời hứa lợi nhuận chắc chắn, nhưng nhà đầu tư nhỏ lẻ thì không thể rút tiền.
Cây gậy và củ cà rốt
Mức phạt tăng không phải là động thái đơn lẻ. Liên minh cầm quyền Nhật Bản còn bổ sung cải cách thuế riêng cho ngành crypto vào dự thảo ngân sách năm tài khóa 2026. Thuế suất cố định 20% sẽ thay cho hệ thống thuế bậc thang hiện tại, vốn có thể lên tới 55%.
Chính sách thuế mới sẽ bắt đầu áp dụng từ năm sau khi sửa đổi FIEA có hiệu lực, dự kiến có thể từ tháng 01/2028. Thông điệp rất rõ ràng: siết chặt hơn với kẻ lừa đảo, tạo điều kiện tốt hơn cho nhà đầu tư thực hiện đúng quy định.
Cuộc chạy đua vũ trang về hình phạt ở châu Á
Nhật Bản thắt chặt quản lý tiền mã hóa cũng cùng xu hướng chung của khu vực. Hàn Quốc ban hành Đạo luật Bảo vệ Người dùng Tài sản Ảo, cho phép phạt tù không giới hạn đối với các hành vi thao túng thị trường đem lại lợi nhuận hơn 5 tỷ won. Luật chứng khoán của Singapore cũng quy định án tù tối đa 7 năm cho hành vi kinh doanh không phép.
Mức hình phạt tối đa 10 năm tù cho việc kinh doanh không phép được đề xuất ở Nhật Bản cũng thuộc nhóm nghiêm khắc nhất thế giới. Tokyo đang thể hiện quyết tâm nói không với các dự án memecoin tự phát ngoài tầm kiểm soát nếu muốn xây dựng một thị trường tài chính tiền mã hóa chính thống.
