Hyperliquid là một sàn giao dịch phi tập trung vĩnh cửu (decentralized perpetuals exchange) hoạt động trên L1 của riêng mình. Điều này làm cho sàn giao dịch có hiệu suất cao để cung cấp các tính năng tương tự như các sàn giao dịch tập trung.
Tổng quan về dự án tiền điện tử Hyperliquid
Dự án Hyperliquid là gì?
Hyperliquid tự quảng cáo là nền tảng thế hệ tiếp theo được thiết kế để hoàn toàn cách mạng hóa cách bạn tương tác với tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, để dễ dàng hơn thì chúng ta có thể hiểu Hyperliquid là một dự án làm về sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho các hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Nó được xây dựng trên blockchain Layer 1 của riêng mình.
Điều khiến dự án sàn DEX này trở nên nổi bật (và cũng là điều mà họ đang cố gắng xây dựng) đó là mang đến sự tiện lợi, dễ sử dụng và hiệu quả của một sàn tập trung (CEX) và có được sự minh bạch của các nền tảng phi tập trung. Để làm được điều này thì Hyperliquid sở hữu khả năng xử lý giao dịch nhanh chóng, với thời gian khối dưới một giây và thông lượng lên tới 100,000 lệnh mỗi giây.
Hyperliquid được sử dụng để làm gì?
Như BeInCrypto đã chia sẻ ở trên, có thể ví Hyperliquid là một sàn DEX “lai” CEX. Hướng tiếp cận này được đánh giá là giúp cho nó dễ tiếp cận với nhiều người dùng hơn. Lúc này, Hyperliquid sẽ đóng vai trò là một nền tảng giao dịch theo thời gian thực. Sự tiện lợi của nó giúp cho những người dùng, ngay cả những người mới có thể thực hiện các lệnh giao dịch chỉ bằng một vài cú nhấp chuột đơn giản thay vì phải mày mò tìm hiểu như những nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Không chỉ là đóng vai trò như một sàn DEX, Hyperliquid còn hỗ trợ các ứng dụng do người dùng xây dựng tận dụng cơ sở hạ tầng của mình. Các nhà phát triển có thể tạo các Dapp và các công cụ khác tích hợp với hệ sinh thái Hyperliquid, mở rộng hơn nữa phạm vi chức năng của nó.
Phí giao dịch của sàn perp DEX Hyperliquid như thế nào?
Nhắc đến sàn DEX, chúng ta không thể không nhắc đến phí giao dịch. Với Hyperliquid, dự án này cũng có nhiều bậc (tier) phí khác nhau dành cho Maker và Taker. Tại thời điểm BeInCrypto viết bài này, mức phí sẽ được tính dựa trên khối lượng giao dịch liên tục trong 14 ngày. Cụ thể như sau:
- Đối với VIP tier sẽ có 6 hạng từ 0-5 tương ứng với khối lượng giao dịch trong 14 ngày gần nhất là từ nhỏ hơn 5 triệu USD đến trên 2 tỷ USD, mức phí dành cho taker dao động từ 0.035% đến 0.019%. Mức phí dành cho maker dao động từ 0.010% đến 0%.
- Đối với market maker tier sẽ có 3 hạng từ 1-3 tương ứng với maker volume trong 14 ngày gần nhất là >0.5% đến > 3.0%, mức phí sẽ dao động từ -0.001% đến -0.003%.
Giao thức Hyperliquid cũng tuyên bố rằng toàn bộ phí tạo ra sẽ được chuyển cho cộng đồng (ở đây bao gồm HLP và quỹ hỗ trợ). Trong ba tháng đầu tiên của mainnet đóng alpha, giao dịch không cần gas và không phí. Phí giao dịch được giới thiệu vào tháng 06/2023 với mức hoàn tiền cố định cho taker là 2.5 bps và maker là 0.2 bps. Người giới thiệu nhận được 10% phí từ taker từ giới thiệu của.
Vậy điều gì khiến Hyperliquid trở nên khác biệt?
Có một số điểm đang cho thấy Hyperliquid làm tốt hơn so với các đối thủ khác. Đầu tiên đó là việc kết hợp khéo léo giữ tính phi tập trung của một sàn DEX và sự tiện lơi dễ tiếp cận của một sàn CEX. Tuy nhiên, điều khiến Hyperliquid khác biệt lại nằm ở phương pháp xử lý trượt giá.
Trượt giá cao thường liên quan đến các nhà giao dịch trên các nền tảng phi tập trung do sự phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Theo đó, giao thức này sử dụng phương pháp sổ lệnh (order book) để khớp lệnh giữa người mua và người bán một tài sản. Phương pháp này vốn được đánh giá là hiệu quả, minh bạch về giá và trượt giá thấp. Hyperliquid tự định vị mình là trung tâm dành cho các nhà giao dịch trên chuỗi muốn có cả lợi ích của giao dịch trên các nền tảng tập trung và tính ẩn danh và kiểm soát giao dịch trên các nền tảng phi tập trung.
Ngoài ra, một số yếu tố khác cũng đã khiến HyperLiquid nổi bật giữa vô vàn dự án DeFi. Cụ thể:
- Trải nghiệm người dùng vượt trội: HyperLiquid tập trung vào việc tối ưu hóa nền tảng của mình cho cả người dùng cuối và nhà tạo lập thị trường, tạo ra môi trường giao dịch hiệu quả và thanh khoản cao.
- Các tính năng sáng tạo: Nền tảng này liên tục tung ra các tính năng và cải tiến mới, chẳng hạn như perps cao cho đầu cơ token trước TGE và nhiều loại lệnh khác nhau.
- Minh bạch trên chuỗi: Không giống như một số đối thủ cạnh tranh, HyperLiquid hoạt động với tính minh bạch hoàn toàn trên chuỗi, cho phép người dùng xác minh mọi giao dịch và lệnh.
- Phát triển nhanh chóng: Đội ngũ đứng sau HyperLiquid đã liên tục cập nhật với tốc độ ấn tượng, thường là nhiều lần mỗi tuần.
- Tham gia cộng đồng: Một cộng đồng mạnh mẽ và năng động đã hình thành xung quanh HyperLiquid, góp phần vào sự phát triển và áp dụng của dự án.
Đội ngũ phát triển của Hyperliquid
Chameleon Group và Chameleon Trading là những người đứng sau dự án Hyperliquid. Nhóm của họ được dẫn dắt bởi Jeff và Iliensinc, cả hai đều là bạn cùng lớp tại Harvard. Các thành viên khác trong nhóm đến từ Caltech, MIT và Waterloo. Tất cả các thành viên trong nhóm đều có chuyên môn về tài chính và kỹ thuật sau khi làm việc tại các công ty trong nhiều lĩnh vực khác nhau.
Nhóm đã hoạt động trong lĩnh vực này từ năm 2020 (bắt đầu với tư cách là MM). Nhờ quãng thời gian này mà họ đã sớm nhận ra những yếu điểm đang ngăn cản sự tiếp cận của người dùng với thị trường. Điều này khiến họ nhận ra rằng để thị trường phi tập trung phát triển mạnh, cần có một sàn giao dịch hiệu suất cao có thể giải quyết các vấn đề hiện tại liên quan đến tình trạng kém hiệu quả liên quan đến DEX, đồng thời mang lại trải nghiệm người dùng vượt trội và trực quan.
Tổng quan về tiền điện tử HYPE
HYPE tokenomics là gì?
HYPE là token gốc của giao thức Hyperliquid. Tại sự kiện TGE, dự án đã nhấn mạnh tokenomics tập trung vào sự tăng trưởng do cộng đồng thúc đẩy với phần lớn tổng nguồn cung được phân phối trực tiếp đến cộng đồng. Đáng chú ý là không có khoản phân bổ nào cho các nhà đầu tư tư nhân hoặc sàn giao dịch, đảm bảo rằng giá trị của dự án bắt nguồn từ sự tham gia của cộng đồng. Tổng nguồn cung của dự án là 1,000,000,000 token HYPE.
Phân tích phân bổ HYPE
- Lượng phát thải trong tương lai và phần thưởng cộng đồng: 38.888%
- Phân phối Genesis: 31%
- Những người đóng góp cốt lõi: 23.8%
- Ngân sách của Hyper Foundation: 6%
- Các khoản tài trợ của cộng đồng: 0.3%
- Phân bổ HIP-2: 0.012%
Phân tích phân bổ tiêu chuẩn của tokenomist:
- Cộng đồng: 76.2%
- Người sáng lập/Nhóm: 23.8%
Lịch trình mở khoá của Hyperliquid hỗ trợ tính thanh khoản ngay lập tức với mức lưu hành ban đầu cao trong khi vẫn đảm bảo kiểm soát phát thải theo thời gian:
- Phân bổ cộng đồng: Hơn 30% tổng nguồn cung sẽ được lưu hành khi ra mắt thông qua hình thức airdrop. Các token còn lại sẽ được phát hành dần dần theo thời gian. Một số phần cũng được phân bổ cho ngân sách nền tảng và các khoản tài trợ để hỗ trợ phát triển hệ sinh thái khi ra mắt.
- Phân bổ nhóm: Khóa trong một năm, sau đó mở khóa dần hàng tháng trong hai năm, với đợt phát hành đầy đủ vào năm 2027–2028. Biểu đồ lịch trình phát hành giả định mở khóa trong 2 năm.
Mức lưu hành ban đầu cao thúc đẩy tính thanh khoản và sự tham gia tích cực của thị trường ngay từ Ngày 1, tạo sự khác biệt so với xu hướng chung là token có mức lưu hành thấp/FDV cao. Một năm sau khi khởi tạo, khi token nhóm bắt đầu mở khóa, sẽ là sự kiện quan trọng cần quan sát để biết tác động tiềm tàng của nó đối với thị trường.
Đánh giá Hyperliquid: Có nên đầu tư ở thời điểm hiện tại?
Đánh giá Hyperliquid
Một trong những khía cạnh hấp dẫn nhất của Hyperliquid là bản chất phát triển của nó. Hyperliquid đã mở rộng vượt ra ngoài dịch vụ ban đầu của mình là một perp dex. Hiện tại, nó bao gồm các tính năng như: Hyperliquid Pool (HLP), Perps hoàn toàn trên chuỗi, một thị trường giao ngay…
Một trong những vấn đề gây tranh cãi nhất xung quanh HyperLiquid là cách tiếp cận phi tập trung của nó. Cách tiếp cận phi tập trung của Hyperliquid bao gồm: Xây dựng sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi, Tạo kho lưu trữ HLP để dân chủ hóa việc tạo lập thị trường, Chạy sổ lệnh hoàn toàn minh bạch… Những tính năng này mang lại giá trị và tính minh bạch đáng kể, ngay cả khi nền tảng không hoàn toàn phi tập trung theo nghĩa truyền thống.
Không những thế, một trong những lợi thế chính của kiến trúc hiện tại của Hyperliquid là khả năng cung cấp hiệu suất vượt trội so với các giải pháp thay thế hoàn toàn phi tập trung. Nếu bạn là nhà tạo lập thị trường, gửi hàng nghìn lệnh, đăng hàng nghìn lệnh giới hạn trong một khoảng thời gian rất tập trung… bạn không muốn trả phí gas cho tất cả các lệnh đó. Lúc này, cách tiếp cận của Hyperliquid cho phép: Giao dịch không cần gas cho một số hoạt động nhất định, Phân phối vốn chính xác theo các khoảng thời gian đã đặt… Những tính năng này rất khó triển khai trên các blockchain mục đích chung như Ethereum hoặc Solana, mang lại cho Hyperliquid lợi thế cạnh tranh trong không gian giao dịch tần suất cao.
Hyperliquid hướng đến mục tiêu thu hẹp khoảng cách giữa các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung cụ thể, tạo ra một mô hình kết hợp tận dụng các khía cạnh tốt nhất của cả hai thế giới. Với cơ sở hạ tầng mạnh mẽ và tầm nhìn trao quyền cho người dùng, Hyperliquid đang thiết lập các tiêu chuẩn mới về hiệu suất và sự tham gia của người dùng trong không gian tiền điện tử. Với những lợi thế như vậy, Hyperliquid cho thấy nhiều tiềm năng hơn trong việc vượt mặt các đối thủ hiện tại của nó.
Có nên đầu tư vào Hyperliquid token ở thời điểm hiện tại?
Tính đến thời điểm viết bài, token HYPE đã đạt được một số cột mốc đáng kinh ngạc về cả mức độ tương tác của người dùng và khối lượng giao dịch. Nền tảng này đã thu hút một lượng lớn người dùng, góp phần vào khối lượng giao dịch tích lũy nhấn mạnh sự hiện diện ngày càng tăng của nó trên thị trường tiền điện tử.
Khi ra mắt, giá token HYPE đã là 3.90 USD, khiến đợt airdrop có giá trị hơn 1 tỷ USD. Tuy nhiên, chỉ 12 giờ sau khi ra mắt, giá token đã tăng vọt lên 6.16 USD. Giá trị của token tiếp tục tăng trong những ngày sau đợt airdrop. Nó đạt đỉnh là 34.96 USD vào ngày 22/12 năm nay.
Ở thời điểm BeInCrypto viết bài này, giá HYPE đã có sự điều chỉnh và đang được giao dịch ở mức 25.70 USD. Với những tiềm năng hiện có, HYPE có thể là một lựa chọn khả thi cho danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, sự FOMO với đợt airdrop Hyperliquid vẫn còn nhiều dư âm. Do đó, nhà đầu tư có thể tận dụng các đợt điều chỉnh của thị trường để tối ưu điểm vào cho phù hợp.
Lời kết
Hyperliquid là một blockchain Lớp 1 (L1) hiệu suất cao được xây dựng từ đầu để có khả năng mở rộng và hiệu quả. Nó cung cấp các giao dịch gần như ngay lập tức, bảo mật mạnh mẽ cho dữ liệu và tài sản, và chi phí thấp cho người dùng. Nền tảng được tối ưu hóa cho các nhà giao dịch, nhà phát triển và người dùng hàng ngày, hỗ trợ tương tác với các ứng dụng phi tập trung (Dapp). Mã thông báo gốc của nó, HYPE, được sử dụng cho phí giao dịch, quản trị mạng và các chức năng hệ sinh thái khác.
Câu hỏi thường gặp
Hyperliquid là gì?
HyperLiquid so sánh với các perp dex khác như thế nào?
HyperLiquid có hoàn toàn phi tập trung không?
Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để cập nhật các phân tích cũng như thông tin về dự án Hyperliquid và tiền điện tử HYPE trong tương lai nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi.
Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả.
Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.
