Kế hoạch của Meta bán công suất máy tính dư thừa đã khiến cổ phiếu chip lao dốc trên phố Wall. Cổ phiếu của Meta ngược lại tăng gần 9% sau tin này.
Thông báo này đã làm đảo ngược niềm tin kéo dài nhiều năm rằng nguồn cung AI luôn khan hiếm, nay trở thành cảnh báo thừa cung. Chỉ trong một phiên giao dịch, giá trị hàng tỷ USD của ngành bán dẫn và neocloud đã bị “thổi bay”.
Tín hiệu dư cung làm phố Wall chao đảo
Meta đang xây dựng một mảng kinh doanh mới gọi là Meta Compute. Đơn vị này sẽ cho thuê công suất nhàn rỗi tại trung tâm dữ liệu của mình cho các khách hàng bên ngoài – khá giống với mô hình của SpaceX, khi SpaceX cũng cho thuê năng lực còn dư cho một số công ty như Anthropic.
Trong nhiều năm qua, nhà đầu tư luôn tin rằng nguồn cung chip AI lúc nào cũng thiếu hụt so với nhu cầu và sẵn sàng trả giá cao cho các nhà cung cấp chip. Nhưng lời thừa nhận về công suất dư thừa của Meta đã phá vỡ niềm tin đó. Dữ liệu dòng tiền tổ chức Nvidia gần đây cũng cho thấy những nhà đầu tư lớn bắt đầu rút dần vốn.
Cổ phiếu Micron giảm hơn 10% trong ngày 01/07/2026. Cổ phiếu SanDisk, Intel và AMD đều mất từ 6.9% đến 10.6%. Cổ phiếu Nvidia chỉ giảm nhẹ 1.25%, nổi bật khi so với sự sụt giảm mạnh của toàn ngành.
Các hãng neocloud và Big Tech có diễn biến trái ngược
CoreWeave và Nebius là các công ty cho thuê GPU cho các nhà phát triển AI, đã chứng kiến cổ phiếu giảm lần lượt 14% và 17% do lo ngại Meta sẽ giảm giá cho thuê, cạnh tranh trực tiếp với họ.
Meta từng là khách hàng sử dụng dịch vụ cloud của các công ty này, nhưng giờ đây khi tự tham gia mảng này, Meta đã trở thành đối thủ cạnh tranh của chính các đối tác trước đây.
Các thành viên khác trong nhóm ‘Magnificent 7’ lại có phiên tăng điểm. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet và Tesla đều đóng cửa trong sắc xanh. Một số chuyên gia cho rằng dòng tiền lớn đang chuyển dần sang các cổ phiếu hưởng lợi từ chu kỳ đầu tư AI dài hạn, rời xa các mã chỉ thuần về phần cứng.
Hàn Quốc cũng “lãnh đòn dây chuyền”
Làn sóng bán tháo lan sang châu Á, khiến cổ phiếu bộ nhớ của Samsung và SK Hynix giảm lần lượt hơn 7% và 9% ngay đầu phiên, còn chỉ số KOSPI lại phải kích hoạt chế độ ngắt mạch. Diễn biến này nối dài xu hướng bán tháo cổ phiếu công nghệ lớn từ Mỹ lây lan sang các nhà sản xuất chip châu Á từng thấy hồi đầu năm nay.
