PlanB thậm chí đã bị chính Vitalik chỉ trích vì sự thất bại của mô hình Stock To Flow. Và đây là những sai lầm của PlanB mà có thể ai cũng mắc phải trong đầu tư.
Sai lầm #1: Sử dụng một chiến lược yếu kém và phi lý
Thời gian đã cho thấy những dự đoán của PlanB đã thất bại. Nhưng anh chưa bao giờ thừa nhận mô hình Stock To Flow thất bại. Mà anh nhanh chóng thay thế nó bằng một mô hình Stock to Flow khác, và nói rằng “cái nguyên bản vừa vặn hơn”.
Stock To Flow (S2F) đã khiến cho rất nhiều nhà đầu tư tự tin ở mức giá 100,000 USD hoặc hơn thế nữa. Nhưng đã có nhiều cảnh báo trước đó nói rằng:
- S2F phi lý ở chỗ, nếu giữ nguyên cách tính toán của mô hình và kéo dài đến năm 2045, BTC sẽ có giá 235 tỷ USD. Còn nếu kéo dài đến năm 2039 thì BTC sẽ có giá 1 tỷ USD. Lý do là vì S2F chỉ quan tâm đến việc cắt giảm nguồn cung mà bỏ qua tất cả những yếu tổ ảnh hưởng đến cung cầu khác.
- S2F yếu kém ở chỗ, nó không hơn gì một đường trung bình MA200 khung tuần. Tất cả số liệu đều được tìm cách làm cho vừa vặn với thước đo của chiến lược. Như vậy, chỉ cần MA200 khung tuần đã đủ để xác định các đáy của tất cả chu kỳ lịch sử, không nhất thiết phải sử dụng công thức toán học với độ lệch chuẩn quá lớn như S2F.
Sai lầm của PlanB trên cũng có thể là sai lầm của chúng ta. Đó là sử dụng một chiến lược vừa vặn với quá khứ nhưng độ lệch chuẩn quá lớn và không có điểm cắt lỗ. (độ lệch chuẩn của S2F được hiểu như mức độ chịu đựng khi đã lỗ vì phá biên độ tối đa). Nhiều nhà đầu tư đã “đu đúng đỉnh” vì tin vào Stock To Flow.
Sai lầm #2: Củng cố sự thiên kiến bằng sự ủng hộ của số đông
Thiên kiến xác nhận là một sai lầm rất phổ biến trong đầu tư. Nhà đầu tư chỉ tin vào những gì mình muốn tin, chỉ chấp nhận những lập luận nào đồng thuận với mong muốn và dự đoán của mình. Chính vì thế, nhà đầu tư rất khó để tiếp thu ý kiến phản biện của người khác.
Không phải là PlanB chưa từng nghe đến những phản biện phương pháp mà anh đã anh xây dựng nên mô hình Stock To FLow. Nhưng PlanB đã bác bỏ tất cả những phản biện này. Việc giá Bitcoin liên tục tăng trong hai năm qua đã khiến những phản biện mô hình Stock To Flow bị công chúng quên lãng. Họ chỉ mong giá đi theo đúng những gì mà mô hình vẽ ra.
PlanB từng nói rằng anh yêu thích những phản biện và ghét những “con đ**m” hay gây chú ý. Nhưng PlanB thậm chí đã block luôn cả người nhấn “like” những phản biện, dù họ không comment một lời nào. Thời điểm nổi tiếng nhất của PlanB là khi mô hình của anh được khắp thế giới nhắc đến một cách mainstream, điều đó đã khiến củng cố thiên kiến của nhiều người tin vào mô hình.
Một lần nữa, sai lầm của PlanB cũng có thể là của chúng ta. Không ai đủ khả năng để tiếp cận sự thật khách quan một cách tuyệt đối. Nhưng cho đến nay, có thể thấy những phản biện đã bắt đầu thể hiện ý đúng. Việc phớt lờ những cá nhân công kích không đồng nghĩa với phớt lờ mọi ý kiến trái chiều.
Sai lầm #3: Không thừa nhận sai lầm để thay đổi
Đáng lẽ ra, anh đã có thể nhận được nhiều sự tôn trọng hơn và ít lời chỉ trích hơn, nếu thừa nhận những sai lầm trong tính toán và dự đoán. Đồng thời, anh ta nên liên tục nhấn mạnh những lời cảnh báo thay vì quá hưng phấn với mô hình như vừa qua.
Khi giá Bitcoin giảm về dưới 30,000 USD, PlanB nói rằng mô hình S2F nguyên bản năm 2019 vừa vặn hơn với dữ liệu giá gần đây.
Nhưng khi giá Bitcoin tiếp tục giảm về dưới 20,000 USD, PlanB nói rằng anh ấy có nhiều mô hình khác nhau chứ không phải chỉ mỗi Stock To Flow.
Và tất cả những mô hình mới “thay thế” này vạch ra đủ các mức giá dự đoán khác nhau từ 8,000 USD cho đến 70,000 USD.
Điều này có lẽ tiếp tục là một sai lầm khác của PlanB, và có thể là của chúng ta. Sự thay đổi không thể bắt đầu nếu như không thừa nhận sự kém cỏi của cách làm cũ. Nếu phương pháp hoặc hệ thống của bạn sai lầm quá rõ ràng, thì việc thừa nhận sự thất bại đó là cần thiết để bạn rút ra bài học. Hay là vì, PlanB có quá nhiều người follow?
Tạm kết
Nếu bạn là một người theo dõi PlanB trên Twitter, sẽ nhận thấy gần đây anh ấy không còn nhắc đến Stock To Flow nữa. Mà thay vào đó nhắc đến nhiều mô hình khác như WMA200 hay Realized Cap. PlanB cũng chỉ là một cá nhân chủ quan, không thể dựa vào người khác để quyết định kết quả đầu tư thay cho chính bạn. Và chính vì thế nếu bạn có thua lỗ vì tin vào Stock To Flow, thì cũng không thể đổ lỗi cho PlanB hay ai khác.
Từ đây, một tiền lệ được thiết lập, khi số đông quá quan tâm đến một mô hình dự báo thì có lẽ đã gần đến lúc nó sụp đổ. Bạn nghĩ sao về những ý kiến trên về sai lầm của PlanB, hãy chia sẻ quan điểm của bạn trong nhóm chat.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
