Trong bối cảnh sự sụt giảm đang diễn ra, phân tích on-chain ngày hôm nay sẽ cung cấp một cái nhìn toàn cảnh về hành vi của những người tham gia thị trường tiền điện tử lớn và nhỏ.
Không giống như các đợt trước, bất chấp sự sụt giảm giá đang diễn ra của Bitcoin. “Cua” (các nhà đầu tư nhỏ lẻ, minnows) lại đang là những người gia tăng khoản holding của họ.
Bên cạnh đó, không phải tất cả cá voi đều quyết định bán. Một số cá voi cũng đang tiếp tục mua vào.
Các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang vượt qua
Dựa theo thông tin từ nhà phân tích trên chuỗi Willy Woo về lịch sử phân phối Bitcoin. Nó đang cho thấy một xu hướng dài hạn của BTC. Khi BTC đang dần chuyển từ tay cá voi sang các nhà đầu tư nhỏ lẻ (minnows).
Đây là một xu hướng đã xảy ra gần như từ khi lịch sử của các chu kỳ giảm chia đôi bắt đầu (Bitcoin Halving). Cụ thể là kể từ cuối năm 2011.
Vào thời điểm các sàn giao dịch tiền điện tử và ETF (quỹ giao dịch trao đổi) phổ biến. Và chúng bắt đầu đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Halving dần lặp lại một cách ổn định và có thể được nhìn thấy sau thị trường tăng giá 2013-2014.
Woo chỉ ra rằng “coin đang dần chuyển sang xu hướng chủ đạo”. Theo phân tích trực tuyến của ông, sự thống trị của các minnows đang tăng lên.
Nếu ta chỉ xem xét về nguồn cung mà các sàn và ETFs có trong tay, cá voi đang mất đi cái uy của họ.
Nhưng nếu xét theo biểu đồ, cá voi (hơn 1000 BTC) hiện đang nắm giữ 26% lượng Bitcoin. Các sàn giao dịch và ETF nắm giữ chung 17.5%, mà họ chủ yếu giữ thay cho hơn 150 triệu khách hàng của mình. Trong khi đó, cua (0-10 BTC) chỉ chiếm 13.6%.
Vì vậy, tổng số tài sản được nắm giữ riêng lẻ bởi các minnows. Cộng với số tài sản có trên các sàn giao dịch và ETF, thì con số sẽ là 31.1%. Con số này nhiều hơn con số 26% đang trong tay của những con cá voi lớn nhất.
Minnows đang mua vào
Woo có lý do đặc biệt khi chú ý đến hành vi của các nhà đầu tư nhỏ. Đó là vì mối tương quan giữa sự gia tăng định kỳ của số lượng holder BTC nhỏ và sự gia tăng giá của Bitcoin.
Nhà phân tích minh họa điều này trong biểu đồ dòng chảy ròng hàng tuần về những holder nắm dưới 1 BTC.
Đường trendline đứt gãy (màu xanh lá cây) đã so sánh thị trường tăng giá năm 2017 với các đợt thăng trầm năm 2021.
Chúng ta thấy rằng – không giống như trong thị trường tăng giá trước đây (vòng tròn đỏ). Sự sụt giảm rõ ràng về giá của Bitcoin đã không làm ảnh hưởng đến hành vi mua của các holder nhỏ.
Đường trendline biểu thị lượng holding của họ vẫn chưa bị phá vỡ và đang gần đạt mức đỉnh hàng năm. Trong khi đó, sau khi đại dịch coronavirus diễn ra vào tháng 3 năm 2020 (vòng tròn màu xanh lá cây). Nó lại dẫn đến sự đảo ngược xu hướng rõ ràng của các nhà đầu tư nhỏ.
Woo nhận xét rằng “trong 30 ngày qua, cá voi đã bán được 4 nghìn BTC. Còn những người nhà đầu tư bình dân đã mua 31 nghìn BTC”.
Bằng chứng khác về sự thống trị ngày càng tăng của cua được thể hiện bởi biểu đồ sau. Nó nói về tỷ lệ giữa các holder nhỏ (0-10 BTC) so với cá heo và cá voi (hơn 100 BTC). Có vẻ như biểu đồ này đã tăng theo hình parabol kể từ mức thấp nhất hồi tháng Năm.
Cá voi tiếp tục mua vào
Vì vậy, về tổng thể, phân tích on-chain lần này đã làm nổi bật xu hướng dài hạn của Bitcoin. Nó đang chảy từ tay cá voi sang cua. Điều này đã không dừng lại dù quá trình giảm giá vẫn đang diễn ra.
Tuy nhiên, có một loài cá voi sống trong khu vực 1-10k BTC cũng đang tích cực tăng lượng nắm giữ trong 3 tuần qua.
Xu hướng này được chỉ ra bởi một nhà phân tích trực tuyến khác, Will Clemente. Ông đã bàn về điều này trong một tweet gần đây của ông ấy.
Theo ông, những con cá voi đã bất chấp sợ hãi kể từ giữa tháng 5. Họ đã thêm 96,044 BTC vào ví của họ trong những tuần gần đây.
Tuy nhiên, số lượng cá voi lưng gù (hơn 10,000 BTC) đã giảm nhẹ trong những tháng gần đây. Điều này giải thích tại sao cá voi và cá mập lại có thể đã tăng lượng nắm giữ.
Để đọc thêm các bài phân tích mới nhất về Bitcoin (BTC) của BeInCrypto, hãy nhấp vào đây.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
