Dữ liệu được tổng hợp từ ngày 13/9 – 19/9.
Sau đợt bán tháo trên diện rộng vào ngày 7/9, tuần vừa rồi thị trường dường như có vẻ chững lại. Mặc dù vẫn là xu hướng giảm của phần lớn các đồng tiền nhưng thị trường vẫn không hẳn bi quan. Một số dấu hiệu cho thấy các đồng coin top đầu được các nhà đầu tư (NĐT) tích lũy thêm. Cụ thể như thế nào, hãy cũng BeInCrypto điểm nhanh qua tuần vừa rồi bằng các chỉ số on-chain đáng nổi bật sau đây nhé.
Xem thêm: Tâm lý thị trường qua các chỉ số on-chain tuần 37.
Như thường lệ, bài viết này sẽ bao gồm một số nội dung chính sau đây.
- Thứ nhất, những biến động lớn đã xảy ra trong tuần qua.
- Thứ hai, bản chất của những biến động lớn đó là gì thông qua việc phân tích các chỉ số on-chain? Từ đó, nó có thể mang lại cho các NĐT dự báo hay nhận định gì trong tương lai hay không?
Bitcoin on-chain
1. Bitcoin tiếp tục mất đi trên các sàn giao dịch
Lại một tuần nữa số lượng Bitcoin trên các sàn giao dịch ngày càng hiếm. Tại thời điểm mình viết bài này, số lượng Bitcoin trên các sàn giao dịch chỉ còn lại 2.3749 triệu Bitcoin. Con số này một tuần trước đây là 2.3813 triệu, giảm khoảng 8.3 ngàn Bitcoin.
Trong đó, phần lớn lượng Bitcoin được đưa ra ngoài sàn giao dịch vào các ngày 13, 14 và 15 tháng 9. Ba ngày 16, 17 và 18 có thêm Bitcoin nạp lên trên sàn nhưng với số lượng không nhiều. Như vậy, số lượng Bitcoin này hoặc là đi về ví trữ lạnh của các NĐT. Hoặc là được dùng làm tài sản thế chấp trên các sàn giao dịch phái sinh.
Tuy nhiên, biểu đồ dưới đây lại cho thấy phần lớn lượng Bitcoin này lại không đi đến các sàn giao dịch phái sinh hiện nay. Bởi lẽ, trong tuần qua, số lượng Bitcoin trên các sàn phái sinh có dấu hiệu rời đi nhiều hơn là nạp vào. Thậm chí, số lượng Bitcoin trên các sàn này hiện chỉ còn khoảng 1.22 triệu so với mức 1.2272 triệu vào tuần trước.
2. Không thấy dấu hiệu bán của thợ đào
Tạo ra xu hướng giảm giá trong tuần qua có thể liên quan đến việc các thợ đào bán tháo Bitcoin của mình. Tuy nhiên, dựa theo chỉ số MPI, giả thuyết đó có phần ngược lại. MPI phần lớn đều trong vùng số âm và hiện tại đang dừng ở mức -0.5795. Điều này cho thấy, không những thợ đào không bán mà thậm chí họ còn có dấu hiệu tích lũy thêm.
Bằng chứng cho việc này là số lượng BTC tại ví của các miner giảm đi không nhiều. Tính trung bình, số lượng này chỉ giảm hơn 2,000 BTC trong tuần vừa qua. Với mức giá như hiện tại, có lẽ nó không đủ hấp dẫn để họ có thể thanh lý bớt lượng BTC của mình.
Ethereum on-chain
1. Hơn 253,000 ETH “biến mất” khỏi các sàn giao dịch
Tuần vừa qua chúng ta chứng kiến có một lượng lớn ETH rời khỏi các sàn giao dịch. Theo thống kê từ CryptoQuant, có tới 253,117 ETH được rút ra khỏi các sàn giao dịch. Ngược lại, chúng ta chỉ thấy có 56,260 ETH được nạp lên các sàn giao dịch.
Thông thường, việc rút ETH khỏi các sàn giao dịch có thể do nhiều nguyên nhân. Đó có thể do các NĐT chuyển số ETH về lưu trữ tại các ví trữ lạnh. Hoặc đó cũng có thể là họ chuyển sang các giao thức DeFi khác. Tuy nhiên, mình thiên về giả thuyết NĐT chuyển sang các ví trữ lạnh nhiều hơn. Bởi lẽ, tỷ lệ TVL của các giao thức trên mạng lưới Ethereum thời gian qua có dấu hiệu sụt giảm.
2. Chỉ số OI giảm báo hiệu dòng tiền chảy ra khỏi thị trường
Quan sát biểu đồ dưới đây chúng ta sẽ thấy có một sự sụt giảm lớn về tỷ lệ OI của các hợp đồng ETH futures. OI giảm từ 11,500 tỷ USD xuống còn mức 8,700 tỷ USD. Đây cũng có thể được xem như là lời giải đáp cho hiện tượng giá ETH giảm trong tuần vừa qua.
Hiện tại, chỉ số OI trên Binance, bybit và CME đang cao nhất thị trường. Mức hiện tại đang ngang bằng với thời điểm đầu tháng 8/2021. Đầu tháng 8, sự gia tăng tỷ lệ OI cũng diễn ra đồng thời với quá trình phục hồi giá của đồng ETH.
Tỷ lệ các lệnh long bị thanh lý trong tuần vừa rồi chiếm ưu thế hơn hẳn. Chỉ tính riêng trong ngày 19/9, số lượng các lệnh long bị thanh lý đã lên tới khoảng 459.06 triệu USD.
3. Ethereum 2.0
Tính đến thời điểm hiện tại, Ethereum 2.0 cũng đã trải qua một chặng đường phát triển khá dài. Hãy cùng nhìn lại Ethereum 2.0 ở thời điểm hiện tại xem có gì khác biệt nhé. Hình dưới đây cho ta thấy tỷ lệ tương quan giữa lượng ETH được staking và giá cả của nó.
Có thể thấy rằng, từ thời điểm Ethereum 2.0 bắt đầu, giá ETH chứng kiến mức tăng đột biến. Giá từ dưới 1,000 USD đã vượt mức đỉnh hồi năm 2017 trước khi lập đỉnh mới vào giữa thàng 5/2021. Song song với đó là tỷ lệ staking ETH vào hợp đồng Ethereum 2.0 ngày càng gia tăng. Điều này cho thấy mức độ tin tưởng của cộng động vào tương lai của Ethereum trong giai đoạn sắp tới. Theo thống kê từ beaconcha, hợp đồng ETH 2.0 hiện có:
- 7,691,420 ETH đã tham gia vào staking, chiếm 6.57% tổng cung ETH trên thị trường hiện nay. Con số này một tuần trước đó hiện dừng lại ở mức 6.51%. Chúng ta đừng quên rằng số lượng ETH này sẽ bị lock lại, không thể sử dụng được cho đến giai đoạn 1.5. Điều đó có nghĩa là cho dù trong thời gian đó, giá tăng hay giảm thì các NĐT cũng không thể làm được gì với số lượng ETH đó cả.
- 240,363 active validators trên mạng lưới Ethereum 2.0. So với các mạng lưới khác như Binance Smart Chain hay Solana, Ethereum 2.0 phi tập trung hơn rất nhiều.
Một chỉ số khác liên quan đến Ethereum 2.0 chúng ta cũng nên lưu ý là số lượng ETH bị đốt đi theo đề xuất EIP 1559. Có 326,986.48 ETH (tương đương với 1,112,616,483.07 USD theo tỷ giá tại thời điểm viết bài) đã bị đốt đi. Tình lệ lạm phát trên mạng lưới hiện đang ở mức 4%. Nếu tình hình này diễn ra thường xuyên, mạng lưới Ethereum không những duy trì được mức lạm phát thấp mà còn có thể giảm phát trong tương lai.
Lời kết
Mặc dù giá cả biến động theo xu hướng giảm nhưng nhìn chung thị trường đang đi theo xu hướng tích cực. Hai đồng coin lớn top đầu đang cho thấy dấu hiệu tích lũy nhiều hơn từ các NĐT. Hi vọng bài viết này đã mang đến cho độc giả của BIC một cái nhìn nhanh và tường minh nhất về những gì xảy ra trong tuần qua. Đừng quên chia sẻ bài viết này nếu như bạn thấy hay và hẹn gặp lại trong các bài viết tiếp theo nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
