Cardax là một sàn DEX trên mạng lưới Cardano sử dụng mô hình EAMM thay thế cho mô hình AMM thông thường.
Cardax là gì?
Cardax là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên hệ sinh thái Cardano (ADA). Cardax sử dụng cơ chế tạo thị trường mới của Automated Market Maker (AMM) gọi là Extended Automated Market Maker (EAMM). Nó đóng vai trò là nền tảng giao dịch gốc cho hệ sinh thái Cardano.
Như đã đề cập trong whitepaper, Cardax hướng đến mục tiêu cung cấp tính thanh khoản cho các token trên mạng Cardano. Nó cho phép bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà giao dịch thanh khoản trong một thị trường tài chính mở. Hơn nữa, với thiết kế độc đáo dưới dạng giao thức EAMM khiến Cardax trở nên hấp dẫn hơn trong mắt người dùng.
Vậy giao thức EAMM là gì?
Để hiểu rõ hơn về EAMM, chúng ta hãy cùng nhìn lại về cách mà một AMM và order book (sổ lệnh) hoạt động như thế nào nhé.
AMM – Automated Market Maker
Automated Market Maker, hay còn gọi là công cụ tạo lập thị trường tự động, cho phép các giao dịch diễn ra trực tiếp dựa trên một công thức toán học để định giá tài sản. Giá được duy trì bằng một công thức trong giao thức thanh khoản, và công thức này có thể thay đổi theo từng giao thức.
AMM cũng cho phép người dùng cung cấp tính thanh khoản cho các cặp giao dịch. Có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà tạo lập thị trường. Hiểu đơn giản thì trong vai trò một mô hình tạo lập thị trường tự động, AMM có thể định giá một loại tài sản dựa trên một cơ chế toán học và tạo ra thị trường để mua bán, thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản (liquidity provider).
Mô hình này khác với mô hình sổ lệnh của các sàn giao dịch tập trung (CEX). AMM vẫn còn tương đối mới nhưng việc sử dụng nó giúp các giao dịch của nhà đầu tư trở nên nhanh chóng, an toàn, bảo mật và giảm rủi ro về mặt trượt giá so với việc giao dịch truyền thống qua sổ lệnh tập trung.
Order book so với AMM
Order book chỉ đơn giản là danh sách các lệnh mua và bán trên thị trường. Trong một sàn giao dịch tập trung, nó đóng vai trò như là công cụ khớp lệnh mua và khớp lệnh bán, giúp quá trình giao dịch diễn ra thuận lợi và nhanh chóng.
Trong một sàn giao dịch, việc sử dụng order book giúp chúng ta thấy được toàn bộ các lệnh đặt giá trong thị trường ở mức nào. Do đó, nó được xem như là một chỉ báo, cập nhật theo thời gian thực, cung cấp thông tin chi tiết về các giao dịch trong một khung thời gian cụ thể.
Với AMM, mọi người không cần phải chờ thời gian khớp lệnh, mọi giao dịch đều được thực hiện tự động. Nó giải quyết được trở ngại lớn nhất đối với việc áp dụng rộng rãi các sàn DEX là thanh khoản. Tuy nhiên, AMM vẫn có những hạn chế nhất định như vẫn có các vấn đề liên quan đến trượt giá, phí giao dịch đắt đỏ và tiềm ẩn những mất mát vô thường (impermanent loss) trên nhiều nền tảng.
Giao thức EAMM của Cardax là một cải tiến so với AMM
Cardax sử dụng phiên bản cải tiến của giao thức AMM, gọi là Extended Automated Market Maker (EAMM). Giao thức EAMM cung cấp cơ chế định giá cho người mua khi tạo ra các cặp token mới. Cơ chế định giá dựa vào người mua, và giống như các AMM khác. Bất kỳ ai cũng có thể tạo trở thành nhà tạo lập thị trường bằng cách tạo ra các quỹ thanh khoản hoặc tham gia vào quỹ hiện có trên Cardax.
Một trong những vấn đề của các giải pháp AMM hiện có là rào cản gia nhập khá lớn. Ví dụ, giả sử bạn là nhà phát triển cho ra mắt token ABC và muốn tạo một nơi giao dịch cặp ADA/ABC thì bạn phải chuẩn bị cả token ABC và token ADA. Tuy nhiên, vấn đề ở đây là số lượng ADA bạn sở hữu. Nếu số lượng không nhiều thì bạn chỉ tạo được những pool nhỏ với thanh khoản ít và ngược lại. Đó là lý do các dự án nhỏ sẽ khó có thể cạnh tranh với các dự án lớn.
Điều gì làm cho Cardax khác với các DEX khác?
Xét đa khía cạnh, Cardax hoạt động tương tự như các DEX khác. Nhưng nó có một số cải thiện chính dựa trên các DEX hiện có. Cardax sẽ tận dụng một order book tập trung kết hợp mô hình EAMM được thiết lập để cho phép các nhà tạo lập thị trường có vốn hạn chế kiếm tiền với tư cách là nhà thanh khoản, với mức trượt giá tối thiểu và rủi ro thua lỗ ít nhất có thể.
Tóm lại, Cardax đang nỗ lực triển khai các tính năng chính cho phép người dùng kiếm tiền với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản ở mức trượt giá và impermanent loss ở mức tối thiểu. Cardax hy vọng sẽ giúp Cardano trở thành một blockchain thế hệ mới với rất nhiều lợi ích của riêng nó, nơi người dùng có thể thấy được hữu ích trong việc đầu tư của họ.
Các tính năng cốt lõi của Cardax
Chúng ta có thể điểm nhanh một số tính năng cốt lõi của Cardax như sau:
- Các tính năng cốt lõi của Cardax tập trung vào việc thúc đẩy hệ sinh thái Cardano, đặc biệt là hỗ trợ giao dịch ADA với bất kỳ token nào.
- Ngoài ra, nó cho phép người dùng kiếm tiền với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản từ phí mà sàn giao dịch thu trên các cặp giao dịch ADA.
- Cardax cũng cung cấp chức năng swap giữa ADA ADA với bất kỳ token gốc nào thông qua ví Yoroi.
- Cardax cũng cung cấp chức năng quản trị thông qua Cardax DAO, sẽ hoạt động ngay sau khi DEX mainnet. Những người nắm giữ CDX (token gốc của Cardax) sẽ có thể thực hiện nhiều quyết định quản trị chung, chẳng hạn như quyết định cách lập ngân quỹ.
Như bạn có thể thấy, hầu hết các tính năng vượt trội của Cardax đều xoay quanh việc phát triển hệ sinh thái Cardano. Ở các khía cạnh chung, nó tương tự như các DEX khác.
Mô hình thanh khoản và phí
Cardax áp dụng mức phí 0.35% cho swap token, trong đó 0.30% sẽ được chia cho các nhà cung cấp thanh khoản tương ứng với đóng góp của họ, 0.05% còn lại chuyển vào quỹ kho bạc của Cardax. Các nhà cung cấp thanh khoản được thanh toán phí bằng token tiện ích (utility token) CDX.
Lộ trình phát triển (roadmap)
Cardax vẫn đang ở giai đoạn sơ khai. Lộ trình phát triển của nó có thể thay đổi, nhưng đến hiện tại nhóm phát triển vẫn thực hiện đúng giai đoạn đề ra. Nhóm Cardax đã phát hành một lộ trình ngắn gọn mô tả khái quát về sự phát triển của dự án.
Lộ trình của Cardax được chia thành 6 giai đoạn, trong đó:
- Giai đoạn đầu tiên tập trung vào thiết kế và giao diện UI/UX. Giai đoạn này mô tả logic hệ thống, các tính năng cần thiết và bản demo chức năng được phát hành, cùng với các tác vụ UI/UX.
- Hai giai đoạn tiếp theo tập trung vào giao thức EAMM và phát triển phụ trợ. Hai giai đoạn này không được đề cập quá nhiều. Sau đó, nhóm sẽ tập trung vào bảo mật và smart contract, là hai giai đoạn trước khi phát hành testnet và mainnet.
- Giai đoạn cuối cùng sẽ được thử nghiệm rộng rãi trước khi ra mắt mainnet DEX.
Tokenomics và phân phối CDX coin
Thông tin chung
CDX có tổng cung là 1 tỷ token, trong đó 20% đã được phân phối cho team, 5% cho các cố vấn (advisors). Tổng cộng 250 triệu CDX được chuyển cho các smart contract và sẽ được unlock bởi team sau hai năm.
Sàn giao dịch, ví lưu trữ CDX coin
- Sàn giao dịch: Token CDX chưa được hỗ trợ rộng rãi trên các sàn giao dịch, vì vậy hãy theo dõi thông tin và chờ đợi giá của nó trong thời gian tới. Tuy nhiên, hiện tại chúng ta có thể sở hữu nó thông qua staking. Bạn có thể kiếm CDX bằng cách stake VYFI NFT trên VyFinance platform. Ngoài ra, bạn có thể mua các NFT trên nền tảng CNFT.io, nền tảng này sẽ yêu cầu Nami wallet. Khi bạn đã có được NFT, chỉ cần tham gia stake và đợi nhận phần thưởng là token CDX.
- Ví lưu trữ: CDX coin có thể lưu trữ trên các ví nóng của các sàn CEX khi mà họ triển khai sau này. Ngoài ra, chúng ta có thể sử dụng các ví hỗ trợ như Yoroi wallet cho việc lưu trữ trong tương lai.
Lời kết
Sự xuất hiện của một DEX độc đáo như Cardax trên hệ sinh thái Cardano giúp mạng này chứng tỏ sự phát triển và nhạy bén của bản thân với nhiều bản phát hành và cập nhật mới. Chúng ta có thể hy vọng vào tương lai còn phát triển hơn nữa của Cardax, khi hiện tại nó đã trở thành trung tâm của hệ sinh thái DeFi non trẻ của Cardano.
Hi vọng bài viết này đã mang đến cho độc giả của BeInCrypto những kiến thức cần thiết về dự án này. Hãy tham gia nhóm Telegram của chúng tôi để cập nhật những tin tức cũng như bài viết mới nhất về lĩnh vực này nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi.
Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả.
Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.
