Theo Simon Furlong, nhà đồng sáng lập của Geode Finance, ngành công nghiệp liquid staking đang ở thời điểm mang tính bước ngoặt.
Sự phát triển của DeFi và tiền điện tử đồng nghĩa với việc ngày càng có nhiều cơ hội kiếm tiền hơn trong không gian. Theo đó, một trong những nhiệm vụ cấp bách phải giải quyết hiện nay là các blockchain cần mở rộng quy mô một cách bền vững. Chúng ta đã chứng kiến xu hướng phổ biến của các nền tảng Lớp 1 (L1) mới nổi áp dụng cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake (PoS) để đảm bảo tính ổn định và an ninh của blockchain. Ngay cả Ethereum, blockchain lâu đời nhất với một cộng đồng phát triển mạnh, cũng nhận ra tính tất yếu và cần thiết của những thay đổi này. Theo đó, Ethereum hiện đang trong quá trình chuyển đổi sang PoS.
Nắm bắt cơ hội
Có thể nói rằng, các mô hình đầu tư trong không gian đang thay đổi, và sự thay đổi lớn sẽ mang đến cơ hội lớn. Những người sớm áp dụng công nghệ Bitcoin và Ethereum đã có may mắn trở thành thợ đào với chi phí rất thấp hoặc gần như là miễn phí tại thời điểm họ tham gia. Tuy nhiên, khi mạng lưới phát triển và nhu cầu tăng lên, cơ hội thu nhập này ngày càng xa tầm với của các nhà đầu tư bình thường. Và giờ đây, mô hình đồng thuận Proof-of-Stake đang nhấn nút “reset” lại trò chơi.
Ví dụ, PoS đã mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư nhỏ hơn tham gia vào việc staking, những người không đủ khả năng và chi phí để tham gia vào quá trình khai thác sử dụng nhiều năng lượng của PoW. Hơn nữa, mô hình đồng thuận PoS đã mở ra thị trường cho một thế hệ những nhà đầu tư mới và những người đam mê tiền điện tử. Họ háo hức khám phá một môi trường thú vị và bị lôi kéo bởi lời hứa về sự tự do tài chính.
Việc staking tài sản tiền điện tử cho phép người tham gia kiếm thu nhập một cách thụ động, đồng thời giúp xác thực mạng lưới blockchain. Staking cung cấp một công cụ tạo thu nhập thụ động, nhưng không dành cho các nhà đầu cơ. Nó được chứng minh là một cách đầu tư tạo ra lợi suất nhất quán, có rủi ro thấp cho các nhà đầu tư muốn cách ly bản thân khỏi lạm phát và kiếm lãi từ tài sản của họ.
Cơ chế Proof-of-Stake còn được cho là có tầm quan trọng lớn hơn và ý nghĩa hơn những lợi ích ở cấp độ bề mặt của nó. Đối với những người tin tưởng vào sức mạnh của công nghệ dựa trên blockchain, sự chuyển đổi từ Proof-of-Work (PoW) sang PoS mang lại cơ hội chỉ có một lần trong đời. Nó khuyến khích họ xây dựng tầm nhìn cho tương lai và giúp duy trì các đặc tính của sự phân quyền.
Liquid Staking
Cơ chế Proof-of-Stake mang đến một ngành công nghiệp hoàn toàn mới, cho phép người dùng bỏ khoản tiền ký quỹ tối thiểu để tạo trình xác thực. Và, nó gộp quỹ này với những người tham gia khác để tận dụng lợi nhuận của việc staking. Các giao thức quản lý quá trình staking thay mặt người dùng cũng đã giúp loại bỏ kiến thức kỹ thuật phức tạp, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tham gia.
Tất cả các nhà cung cấp dịch vụ liquid staking cho đến nay đều tập trung vào một điều. Điều này đang thu hút người dùng staking bằng giải pháp của họ để tăng TVL và doanh thu của nền tảng (từ phí được tạo ra từ lợi nhuận staking của người dùng).
Các nền tảng liquid staking này chỉ mới đạt được sức hút gần đây, nhưng đã nhanh chóng đạt được mức vốn hóa thị trường đáng kể. Cách tiếp cận tập trung nhắm vào các nhà đầu tư cá nhân đã mang lại hiệu quả rất nhiều cho một số công ty lớn trong ngành. Tuy nhiên, nó đang bắt đầu đe dọa an ninh của chính ngành mà họ đã giúp tạo ra.
Sự thống trị của liquid staking bởi một số ít nền tảng chính là một rủi ro đối với an ninh mạng. Đặc biệt là khi bất kỳ giao thức nào trong số này trở nên quá lớn. Tính độc quyền v à sự thiếu cạnh tranh trong không gian cũng cho phép mức phí rất cao (10% lợi nhuận) trở thành tiêu chuẩn.
Một trong những lợi thế của PoS đối với hầu hết các mạng là nó cho phép bất kỳ ai có kinh phí và kiến thức kỹ thuật có thể chạy trình xác nhận và bảo mật mạng. Điều này thúc đẩy phân cấp và đa dạng hóa mạng trình xác nhận. Nó làm giảm rủi ro về quy định và bên thứ ba khỏi hệ thống. Tuy nhiên, nếu các giao thức liquid staking phát triển quá lớn, cả hai nguyên tắc rất quan trọng trên sẽ bắt đầu bị đe dọa.
Có vẻ như ngành công nghiệp liquid staking hiện tại không có giải pháp cho mối đe dọa tiềm tàng này, cho đến hiện tại…
Xem thêm: Staking là gì? Các cách stake coin để tăng thu nhập
Sự phát triển của ngành công nghiệp liquid staking
Geode Finance, một giao thức PoS đa chuỗi đang tìm cách thay đổi cách chúng ta nhìn nhận liquid staking. Thay vì dựa vào một số ít các nhà cung cấp dịch vụ liquid staking, Geode cho phép mỗi và mọi DAO có khả năng chạy sản phẩm liquid staking của riêng họ. Điều này làm được bằng cách cung cấp cho họ cơ sở hạ tầng staking thanh khoản của riêng họ. Mục tiêu của việc này là xóa bỏ sự độc quyền tồn tại trong ngành công nghiệp liquid staking. Và, tăng sự phân cấp và đa dạng hóa của mạng trình xác nhận cho một chuỗi nhất định.
Điều này không chỉ mang lại lợi ích cho các mạng nơi Geode Finance hoạt động mà còn có ý nghĩa rất lớn đối với chính các DAO.
- Doanh thu từ phí, TVL và tất cả giá trị thu được từ việc staking thanh khoản vẫn thuộc về DAO.
- Lợi nhuận có thể được tăng lên trên diện rộng vì mỗi DAO có thể tích hợp sản phẩm staking của riêng họ trong các sản phẩm và dịch vụ của mình.
- DAO kiểm soát các quỹ, loại bỏ rủi ro của bên thứ ba và mở ra cánh cửa cho việc quản lý ngân quỹ rộng rãi hơn.
- Các DAO đang sử dụng Quỹ Kho bạc nhàn rỗi của họ để có thêm nguồn thu nhập
Xem thêm: Các nền tảng Staking Ethereum gặp vấn đề tập trung hoá, làm dấy lên nỗi lo ngại về việc “de-pegging”
DAO – Phương pháp tiếp cận đầu tiên
Cách tiếp cận đầu tiên của DAO này là một cách mạnh mẽ và được thiết lập để lật đổ cơ chế liquid staking truyền thống hiện này. Thay vì chỉ có một số nhà cung cấp staking lớn để lựa chọn, mọi DAO đều có thể cung cấp giải pháp riêng cho người dùng của mình.
Các sản phẩm staking sẽ dần trở nên phổ biến trên tất cả các ứng dụng DeFi và phí cho người dùng sẽ giảm xuống khi cạnh tranh gia tăng. Chúng ta thậm chí có thể thấy các DEX tạo ra các cặp thanh khoản chống lại phái sinh staking của chính chúng. Nếu thành công, tầm nhìn này sẽ tăng lợi nhuận trên diện rộng cho cả DAO và người dùng của họ.
Vì vậy, tại sao các DAO không nhảy vào cơ hội này trước đây? Các DAO thường không có thời gian hoặc nguồn lực để tạo ra giải pháp liquid staking của riêng họ. Nó cũng không nhất thiết là một phần của hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ. Các giao thức B2B đang trở nên nổi bật hơn trong không gian Web3. Họ đang giúp các DAO mở khóa giá trị bổ sung mà sẽ không và không thể, được mở khóa theo cách khác.
Ngành công nghiệp liquid staking đang ở thời điểm mang tính bước ngoặt. Và với tất cả mọi người đang xây dựng trong thị trường gấu hiện tại này, đợt tăng giá tiếp theo có thể trông khác đáng kể so với đợt trước đó. Nó sẽ là một trong những nơi mà staking phái sinh là tiêu chuẩn và tài sản cơ sở được dành cho phí gas.
Xem thêm: Lido Finance: Từ người hùng trở thành tội đồ
Thông tin về Tác giả
Simon Furlong là Đồng sáng lập của Geode Finance, một giao thức staking thanh khoản (white label liquid staking protocol) cho các giao thức DAO và DeFi. Simon đã có hơn một thập kỷ kinh nghiệm tổng hợp trong lĩnh vực tài chính, sản phẩm kỹ thuật số và quyền truyền thông. Ông trước đây từng làm việc với tư cách là nhà phân tích rủi ro, trưởng nhóm sản phẩm và giám đốc quyền truyền thông. Kinh nghiệm và niềm đam mê nghề nghiệp đã truyền cảm hứng để ông thực hiện sứ mệnh xây dựng các sản phẩm hỗ trợ sự phát triển của hệ sinh thái Web3 hiệu quả, phi tập trung và sôi động.
Bạn nghĩ sao về thông tin trên? Chia sẻ ngay ý kiến trong nhóm Telegram của chúng tôi nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
