Aave DAO, Trident Digital, TokenLogic và IntoTheBlock đã hợp tác để ra mắt khoản vay cố định đầu tiên trị giá 100 triệu USD.
Khoản vay cố định này khóa 33,000 Ethereum (ETH) trong 3 tháng, được hỗ trợ bởi hợp đồng thông minh dành cho tổ chức của IntoTheBlock. Các nhà cho vay nhận được token aETH làm tài sản đảm bảo, đảm bảo một lợi nhuận gấp đôi so với việc staking ETH thông thường.
Xem thêm: Buồn của thị trường nhưng lại là niềm vui với giao thức Aave
Aave DAO ra mắt khoản vay cố định 100 triệu USD
Khoản vay cố định này hoạt động như một loại trái phiếu hoặc chứng khoán được mã hóa với các khoản thanh toán lãi trực tiếp liên kết với doanh thu của giao thức Aave. Cấu trúc này đảm bảo sự cân bằng lợi ích và giảm thiểu nguy cơ “rủi ro ngược” liên quan đến các cấu trúc truyền thống, khi mà các chủ nợ phải đối mặt với rủi ro khi chất lượng tín dụng của người vay suy giảm.
Do đó, nó cho phép các nhà đầu tư có cơ hội nhận lợi nhuận cố định bằng cách cung cấp vốn dưới dạng ETH và nhận token aETH làm tài sản đảm bảo. aETH là một tài sản phái sinh tổng hợp kết nối Ethereum 2.0.
Khoản vay cố định này là một ví dụ về cách mã hóa và công nghệ blockchain có thể cách mạng hóa việc phát hành và quản lý trái phiếu và chứng khoán. Quá trình mã hóa này chuyển đổi trái phiếu hoặc chứng khoán truyền thống thành tài sản kỹ thuật số có thể giao dịch an toàn trên các mạng blockchain.
Aave DAO hỗ trợ lợi nhuận cố định này, duy trì lợi nhuận trong suốt thời hạn khoản vay bằng cách sử dụng doanh thu từ giao thức cho vay Aave. Khi thời hạn kết thúc, hợp đồng thông minh sẽ được mở khóa. Điều này cho phép các nhà cho vay rút lượng ETH gửi ban đầu và lãi suất tích lũy, mở ra những khả năng mới để tạo và giao dịch các công cụ tài chính được mã hóa trong một cách thức phân cấp.
Xu hướng này đang thu hút sự chú ý trong năm 2024, thu hút các tập đoàn lớn như BlackRock, đã chi trả 2.1 triệu USD tiền cổ tức vào tháng 7. Các dự án nổi bật khác trong lĩnh vực mã hóa chứng khoán bao gồm Ondo Finance và Franklin Templeton. Cùng nhau, họ có tổng vốn hóa thị trường vượt quá 1.3 tỷ USD.
Sự ra mắt này đánh dấu một bước tiến lớn cho Aave DAO, triển khai mô hình Aave v3 để hỗ trợ các tài sản liên kết với ETH. Nó phù hợp với sáng kiến rộng lớn hơn nhằm thúc đẩy các LRT trên giao thức restaking Symbiotic của Mellow Finance cùng với Lido DAO.
Giải pháp restaking cho các thách thức truyền thống với trái phiếu trên chuỗi
Các thách thức truyền thống liên quan đến việc tiếp cận nợ kỳ hạn ảnh hưởng đến tiến trình của ngành. Do tính biến động và kém thanh khoản, nỗ lực sử dụng token quản trị làm tài sản đảm bảo để thiết lập “trái phiếu” trên chuỗi vẫn bị cản trở. Các cấu trúc này thiên vị cho người vay, khiến các nhà cho vay phải đối mặt với rủi ro lớn mà không có phần thưởng tương xứng.
Trong bối cảnh đó, restaking đã trở thành một trong những câu chuyện hấp dẫn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2024. Dữ liệu trên Dune cho thấy 27.86% nguồn cung ETH được staking. Nó cũng cho thấy sự tăng trưởng ổn định trong số lượng ETH được staking (stETH), đạt hơn 34 triệu, và số lượng validator vượt quá một triệu. Một báo cáo gần đây từ CoinGecko ghi nhận rằng sự đóng góp của restaking của EigenLayer đã góp phần vào thành tựu của hệ sinh thái Ethereum trong Q1/2024.
BeInCrypto cũng đã đưa tin về sự ra mắt của Symbiotic vào giữa tháng 6, nhằm cung cấp các tùy chọn restaking linh hoạt, không cần phép. Sự ra mắt này diễn ra sau vòng gọi vốn 5.8 triệu USD từ Paradigm và Cyber Fund. Dự án mới này đặt ra một thách thức đáng kể cho EigenLayer.
Những phát triển này báo hiệu một kỷ nguyên mới của các khả năng trong ngành tài sản kỹ thuật số, thể hiện sự đổi mới liên tục. Nó cũng thiết lập một tiêu chuẩn mới cho các sản phẩm tài chính an toàn, cân bằng, có lợi ích lẫn nhau trong tài chính phi tập trung.
Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để tìm hiểu về các bài phân tích kỹ thuật, thảo luận về tiền điện tử và nhận câu trả lời cho tất cả các câu hỏi của bạn từ các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp của chúng tôi nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
