Dan Ives cho biết cổ phiếu ngành phần mềm vừa phát ra tín hiệu mua rõ ràng nhất trong nhiều tháng qua. Báo cáo lợi nhuận mới nhất của Oracle đã tạo nên bước ngoặt cho lĩnh vực từng bị nhiều nhà đầu tư né tránh.
Ives, hiện là đối tác kiêm giám đốc điều hành cấp cao tại Yorkville Ives, đã chia sẻ với kênh Fast Money của CNBC. Ông cho rằng các nhà đầu tư tổ chức cần quay lại với mảng phần mềm, và đặc biệt nhấn mạnh những doanh nghiệp như Oracle, Adobe, Palantir và Snowflake.
Nhà đầu tư “bất ngờ” khi tâm lý thị trường chuyển hướng
Ives nhấn mạnh rằng Phố Wall đã định giá thấp lượng đơn hàng tồn đọng của Oracle. Ông nói phố Wall chỉ tin có khoảng 50% đến 60% khả năng lượng đơn hàng này thực sự chuyển thành doanh thu. Để thành hiện thực, Oracle cần xây dựng đủ trung tâm dữ liệu đáp ứng nhu cầu từ khách hàng mảng điện toán đám mây và AI của mình.
“Cổ phiếu này đang trở thành ‘hộp phạt’ trên thị trường.”
Dan Ives, CNBC
Ông bổ sung thêm rằng chỉ một quý kinh doanh tốt sẽ chưa đủ thuyết phục. Oracle cần tiếp tục thể hiện ổn định để thị trường đánh giá lại giá trị doanh nghiệp này. Nhà đầu tư sẽ không vội vàng thay đổi quan điểm chỉ bởi một báo cáo lợi nhuận tốt sau nhiều tháng nghi ngờ.
Phần mềm có nhiều điểm tương đồng với ngành chip bán dẫn
Ives đã đưa ra sự so sánh với ngành chip bán dẫn, nơi ông vẫn tỏ ra lạc quan hơn. Ông đề cập đến tỷ lệ cung-cầu lên tới 13:1 ở các thị trường chip châu Á.
Theo Ives, Nvidia hiện là lựa chọn an toàn hơn so với AMD hay Intel, những công ty vẫn đang cố gắng thu hẹp khoảng cách. Sự thận trọng này phản ánh đúng thực trạng thị trường cổ phiếu các công ty sản xuất chip, khi tâm lý nhà đầu tư dễ bị ảnh hưởng chỉ bởi những dấu hiệu nhỏ của việc nhu cầu giảm.
Đà phục hồi của nhóm cổ phiếu phần mềm diễn ra sau giai đoạn khó khăn kéo dài. Nhóm ngành này đã liên tục tụt hậu vì lo ngại AI, nhưng gần đây nhờ loạt báo cáo lợi nhuận cải thiện đã giúp thay đổi câu chuyện trên thị trường.
Ives cho rằng, sự chuyển biến này giờ đã lan tỏa ra toàn bộ ngành phần mềm chứ không chỉ xuất hiện ở một vài công ty riêng lẻ.
Tuy nhiên, Ives vẫn chưa thật sự tuyên bố đây là thời điểm nên mua vào cổ phiếu ngành phần mềm.
“Nó giống màu xanh lá nhạt vậy thôi.”
Dan Ives, CNBC
Sự khác biệt này rất quan trọng. Ives muốn nhấn mạnh rằng ngành phần mềm vẫn cần thêm thời gian để chứng minh mình, chứ chưa phải là cơ hội mà mọi người nên đổ xô đầu tư. Việc “màu xanh lá nhạt” này có chuyển thành “xanh lá đậm” hay không còn tùy thuộc vào kết quả kinh doanh tiếp theo của Oracle trong các quý tới.
