Giá Ethereum (ETH) đang dao động quanh mức 2,330 USD vào giữa tuần khi lực bán giảm mạnh, để lại mô hình đảo chiều trên khung 8 giờ chỉ còn một nến nữa là xác nhận khả năng bật tăng trở lại.
Thiết lập này kết hợp một mô hình đáy điển hình, tín hiệu cạn kiệt đà giảm và lượng coin chuyển lên sàn giảm tới 85%. Việc ETH có bật tăng được hay không sẽ phụ thuộc vào một cây nến giữ vững vùng hỗ trợ quan trọng này.
Giá Ethereum hình thành cấu trúc đảo chiều khi động lượng chuyển hướng âm thầm
Biểu đồ 8 giờ cho thấy ETH đang tạo mô hình vai đầu vai ngược kể từ giữa tháng 04/2024. Mô hình này xuất hiện với một đáy (vai trái), một đáy sâu hơn (đầu) và một đáy cao hơn (vai phải). Hiện tại vùng vai phải đang gần được xác nhận.
Bạn muốn cập nhật thêm về các token? Đăng ký nhận bản tin Crypto hằng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Bên dưới hành động giá này là tín hiệu phân kỳ tăng ẩn đang dần hình thành. Giá ETH tạo đáy cao hơn kể từ giữa tháng 04/2024 đến đầu tháng 05/2024, trong khi chỉ số RSI (relative strength index) – thước đo động lượng – lại chuẩn bị tạo đáy thấp hơn ở cùng giai đoạn. Phân kỳ tăng ẩn thường báo hiệu lực bán đang yếu dần, chứ không phải tín hiệu cho một nhịp giảm mới.
Tín hiệu quyết định là cây nến tiếp theo. Nếu nến này giữ được trên vùng nền vai phải hiện tại (chính xác là 2,309 USD), phân kỳ sẽ được xác nhận và mô hình vẫn còn hiệu lực. Ngược lại, nếu lực bán đẩy giá xuống dưới vùng này, cả mô hình lẫn phân kỳ đều sẽ bị phá vỡ.
Tuy nhiên, thiết lập này vẫn cần được xác nhận thêm bằng dữ liệu dòng tiền on-chain trước khi kỳ vọng mục tiêu tăng giá 9%.
Bên bán rút lui khi nhà đầu tư nắm giữ trung hạn tăng tích trữ
Dữ liệu từ Glassnode cho thấy biến động net position trên sàn – chỉ số đo lường lượng token vào/ra các sàn giao dịch – đã giảm rõ rệt trong tuần qua. Chỉ số này từng đạt đỉnh 78,930 ETH vào ngày 03/05/2024, phản ánh áp lực bán tăng mạnh. Đến ngày 06/05/2024, con số này giảm còn 11,504 ETH, tương đương giảm 85%.
Diễn biến này cho thấy những ai bán mạnh ETH quanh vùng vai phải dường như cũng đã cạn cung.
Lớp dữ liệu on-chain thứ hai càng củng cố nhận định này. Chỉ báo HODL waves của Glassnode cho biết nhóm nhà đầu tư giữ ETH từ 6 đến 12 tháng đang tăng mạnh. Tỷ lệ nắm giữ của nhóm này là 18.12% vào ngày 22/04/2024 và đã tăng lên 21.49% vào ngày 06/05/2024.
Số liệu này cho thấy các nhà đầu tư trung hạn vẫn tranh thủ gom hàng dù giá biến động trong biên độ hẹp. Nhóm này thường xuất hiện trở lại vào lúc thị trường tiệm cận đáy chu kỳ.
Các dữ liệu on-chain này đều đồng thuận với tín hiệu từ biểu đồ giá. Chỉ còn động thái của phe mua trên biểu đồ sẽ quyết định liệu bối cảnh tích cực này có được cụ thể hóa bằng một nhịp tăng rõ rệt trong tuần không.
Các mốc giá Ethereum quyết định chuyển động giữa tuần
Khi cả mô hình, phân kỳ và dòng tiền on-chain cùng hướng tích cực, tâm điểm sẽ chuyển sang các mốc giá trên biểu đồ 8 giờ. Vùng nền vai phải hiện tại nằm ở 2,309 USD theo mốc Fibonacci 0.
Thử thách đầu tiên là ngưỡng 2,358 USD. ETH cần lấy lại vùng 2,388 USD (Fibonacci 0.382) và 2,412 USD (Fibonacci 0.5). Mốc 0.5 này từng chặn giá vào ngày 06/05/2024 trước khi bên bán can thiệp.
Đường viền cổ (neckline) tại 2,423 USD, nằm giữa vùng 0.5 và 0.618 Fibonacci ở 2,436 USD. Nếu giá bứt phá mạnh lên trên vùng này, mô hình sẽ được kích hoạt. Dự phóng cho thấy nếu đạt mục tiêu này, giá ETH có thể tăng thêm khoảng 9% tính từ neckline, tương đương mức Fibonacci 1.618 tại 2,642 USD.
Xu hướng giảm cũng được xác định rõ ràng. Nếu Ethereum không thể lấy lại mức 2,358 USD và tiếp tục mất mốc 2,309 USD, mô hình vai phải sẽ bị phá vỡ. Nếu giá xuống dưới mức này, vùng 2,218 USD (mức thấp nhất của phần đầu) sẽ là nơi toàn bộ mô hình bị vô hiệu hóa.
Sự phân kỳ tăng ẩn và dòng tiền đổ vào sàn giảm đều cho thấy khả năng phục hồi, nhưng cả hai vẫn chưa đủ để xác nhận xu hướng đảo chiều nếu chưa có một phiên đóng cửa chắc chắn. Nếu Ethereum giữ được trên mức 2,309 USD, khả năng giá tăng lại lên quanh 2,642 USD (tăng khoảng 9%) sẽ xảy ra; ngược lại, nếu mất mốc này thì giá có thể giảm về vùng 2,218 USD và mô hình sẽ bị vô hiệu.
