Jim Cramer tiếp tục khuyến nghị mua cổ phiếu Nvidia vào thứ Hai, đồng thời kêu gọi các nhà đầu tư đừng lo lắng về tin đồn bộ rack AI thế hệ mới của hãng bị lùi thời gian đến năm 2028.
Cuộc đối đầu giữa Nvidia và hãng nghiên cứu SemiAnalysis ngày càng căng thẳng, khi SemiAnalysis cho rằng việc sản xuất kiến trúc Kyber NVL144 được giới thiệu tại sự kiện GTC đầu năm nay đã gặp nhiều trục trặc.
SemiAnalysis cho rằng tiến độ Kyber của Nvidia gặp rủi ro
SemiAnalysis cho biết thiết kế rack mật độ cao dành cho GPU Rubin Ultra đã bị trì hoãn hơn 12 tháng. Công ty này cho rằng nguyên nhân chính là các vấn đề sản xuất dai dẳng ở phần bo mạch (PCB) trung tâm của hệ thống này.
SemiAnalysis cũng nói rằng Nvidia đã hủy bỏ dự án rack NVL72x2 vì khách hàng lớn thuộc nhóm hyperscaler không đồng ý tiếp nhận.
Báo cáo này đã tác động mạnh đến chuỗi cung ứng của Nvidia chỉ sau vài giờ. Theo Bloomberg, Ibiden (Nhật Bản) – khách hàng lớn nhất của Nvidia – đã sụt giảm tới 10% trong ngày thứ Hai.
Cổ phiếu Kingboard Laminates lao dốc tới 18% tại Hồng Kông, còn Samsung Electro-Mechanics cũng giảm 11% ở Seoul.
Nvidia đã bác bỏ các cáo buộc này, khẳng định với truyền thông rằng lộ trình phát triển của họ vẫn giữ nguyên như kế hoạch. Nhà sản xuất chip này vừa mới ra mắt chương trình chia sẻ doanh thu dành cho các startup AI, và đây cũng không phải lần đầu tiên hãng đối mặt với nghi vấn tương tự.
Khi xuất hiện tin đồn dòng chip Blackwell bị hoãn vào tháng 08/2024, Nvidia vẫn khẳng định sẽ sản xuất đúng tiến độ. Sau đó, hãng đã khắc phục vấn đề thiết kế và nhanh chóng xuất xưởng số lượng lớn Blackwell trị giá hàng tỷ USD chỉ trong vài tháng.
Jim Cramer vẫn đặt niềm tin vào Nvidia dù xuất hiện nhiều tin đồn
Cramer tiếp tục thể hiện quan điểm lạc quan với Nvidia và kêu gọi các nhà đầu tư mua vào. Ông nói với CNBC rằng nhóm cổ phiếu chip đang có “cuộc trả đũa” sau đợt bán tháo không hợp lý tuần trước.
Những con số cũng củng cố niềm tin này. Theo Axios, chỉ số Philadelphia Semiconductor Index đã tăng 87.8% trong quý II – mức tăng mạnh nhất kể từ khi bắt đầu thống kê năm 1994.
Nvidia không tận dụng được hết đà tăng của thị trường này. Giá cổ phiếu của hãng hiện đang dao động gần mức 196.58 USD vào thời điểm viết bài, tăng gần 2% trong 24 giờ qua.
Tuần trước là bài kiểm tra tâm lý lớn cho cả ngành. Cổ phiếu chip AI đã sụt giảm mạnh sau cảnh báo về “bong bóng” của Michael Burry, trong khi các cổ phiếu bộ nhớ lao dốc do lo ngại dư cung.
Tuy nhiên, Cramer coi đây là cơ hội mua vào. Trong tháng 07 này, ông đã chỉ đích danh 5 cổ phiếu AI hàng đầu mà ông yêu thích, ưu tiên các nhà cung cấp chip thay vì các ông lớn công nghệ.
Báo cáo lợi nhuận sắp tới của Nvidia sẽ là câu trả lời rõ ràng nhất việc khó khăn sản xuất các bộ rack AI có ảnh hưởng đến doanh thu mảng trung tâm dữ liệu hay không. Còn hiện tại, các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ phải tự cân nhắc giữa sự tin tưởng của Cramer, đồ thị giá còn kém tích cực và những cảnh báo về chuỗi cung ứng từ SemiAnalysis.
