Bitcoin dominance (BTC.D): Hướng dẫn sử dụng BTC.D trong giao dịch

Bởi builink
Updated by builink

BTC.D là thị phần của Bitcoin trên tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử. Bitcoin dominance cho biết liệu các Altcoin đang hoạt động tốt/kém hơn hay tương tự như Bitcoin.

Bitcoin dominance (BTC.D) là gì?

Khái niệm về Bitcoin dominance hay sự thống trị của Bitcoin viết tắt là BTC.D nghe có phần quen thuộc với một khái niệm khác mà BeInCrypto đã có dịp giới thiệu tới độc giả trước đó: Tether dominance hay USDT.D. Nếu như USDT.D là tỷ lệ thống trị của USDT so với toàn thị trường tiền điện tử hoặc trong riêng phân khúc stablecoin thì BTC.D cũng tương tự. Nó cho thấy sự hiện diện của Bitcoin (BTC) trên thị trường tiền điện tử.

Biểu đồ BTC.D. Nguồn: CoinMarketCap
Biểu đồ BTC.D. Nguồn: CoinMarketCap

Cụ thể, nó là một phép đo về tổng vốn hóa của Bitcoin trên tổng vốn hóa toàn thị trường Crypto. Dựa vào khái niệm này, tỷ lệ % BTC.D được tính toán dựa trên phép chia giữa Vốn hóa thị trường Bitcoin và Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Thông qua BTC.D, chúng ta có thể nắm bắt được phần nào tình trạng giá của Bitcoin tại từng thời điểm.

Tỷ lệ thống trị BTC.D ghi nhận vào ngày 09/9/2022. Nguồn: TradingView
Tỷ lệ thống trị BTC.D ghi nhận vào ngày 09/9/2022. Nguồn: TradingView

Lấy ví dụ, khi Bitcoin mới được ra mắt công chúng vào năm 2009, lúc đó tỷ lệ thống trị của Bitcoin là khoảng 100%. Đơn giản vì thời điểm đó thị trường tiền điện tử mới chỉ ở giai đoạn sơ khai, chúng ta chưa có nhiều loại tiền điện tử như hiện nay và Bitcoin là duy nhất. Tuy nhiên, tại thời điểm BeInCrypto thực hiện bài viết này, BTC.D hiện ở mức 39.2%. Có thể thấy tỷ lệ thống trị của BTC.D đã thấp hơn rất nhiều so với những ngày đầu do sự xuất hiện của hàng ngàn Altcoin trên thị trường như hiện tại.

Tỷ lệ ETH.D ghi nhận ngày 09/9/2022
Tỷ lệ ETH.D ghi nhận ngày 09/9/2022

Điều đáng chú ý ở đây là mặc dù tỷ lệ BTC.D có dấu hiệu giảm dần cho đến hiện tại nhưng thị phần của Bitcoin trên tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử luôn chiếm đa số. Xếp sau đó là ETH.D (Ethereum dominance) với 21.1%. Có vẻ như trong bối cảnh sự hiện diện của các đồng Altcoin khác trên thị trường, mức độ chấp nhận và sử dụng Bitcoin vẫn ở mức cao so với các Altcoin. Và đây cũng là những thứ sẽ tác động đến BTC.D mà BeInCrypto sẽ giới thiệu đến bạn đọc trong phần tiếp theo của bài viết này.

3 điều làm ảnh hưởng đến BTC.D

Tiếp nối phần trên, chúng ta hiểu rằng khi mức độ chấp nhận và tỷ lệ sử dụng Bitcoin tăng lên sẽ tác động đến tỷ lệ BTC.D. Ngoài ra, dưới đây là một số yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến BTC.D.

Thứ nhất, độ phổ của các loại stablecoin 

Phần lớn khối lượng giao dịch hiện tại của Bitcoin đến từ các cặp giao dịch với stablecoin. Ngược lại với USDT.D, khi thị trường giảm, giá Bitcoin giảm theo khiến nhà đầu tư bán tháo tài sản và chuyển sang stablecoin để bảo toàn lợi nhuận. Các nhà đầu tư thường sử dụng stablecoin để chốt lợi nhuận mà không cần phải chuyển đổi tiền điện tử của họ sang fiat. 

Khi các quỹ chuyển BTC ra khỏi thị trường và chuyển sang stablecoin, sự thống trị của BTC có thể giảm xuống. Nếu như tỷ lệ chuyển sang stablecoin càng nhiều thì BTC.D sẽ càng giảm sâu và ngược lại. Điều ngược lại có thể xảy ra trong một thị trường tăng giá. Khi thị trường tăng giá, các nhà giao dịch có thể sẽ nhìn thấy tiềm năng và chuyển từ stablecoin sang BTC. 

Thứ hai, sự xuất hiện của đồng Altcoin mới

Càng có nhiều đồng tiền mới được ra đời và dành được sự chú ý của các nhà đầu tư thì tỷ lệ BTC.D càng giảm và ngược lại. Đơn giản bởi vì vốn hóa tổng thể toàn thị trường sẽ tăng lên trong khi sự gia tăng về vốn hóa của Bitcoin chưa đủ để cạnh tranh được với điều đó. Như trường hợp của Terra (LUNA & UST) là một ví dụ điển hình.

Vốn hóa của hơn 40 tỷ USD của Terra bỗng biến mất hoàn toàn chỉ sau vài ngày. Nếu như có càng nhiều dự án tương tự như Terra, vốn hóa thị trường sẽ thu hẹp lại. Cho dù các nhà đầu tư có hoặc không chuyển sang lưu trữ BTC thì tỷ lệ BTC.D cũng sẽ tăng lên đáng kể. Nói cách khác, khi các Altcoin mất đi tính phổ biến của nó, tiền có thể được chuyển từ các Altcoin đó sang BTC hoặc rời khỏi thị trường tiền điện tử hoàn toàn dẫn đến sự thống trị của BTC có thể tăng trở lại.

Thứ ba, những tin tức tiêu cực trên thị trường

Có một sự thật là bắt đầu từ năm 2021, sự thống trị của Bitcoin bắt đầu giảm mạnh trở lại khi đầu tư vào các altcoin tăng lên cùng với những tin tức tiêu cực xung quanh việc sử dụng năng lượng của Bitcoin và việc Trung Quốc cấm khai thác Bitcoin. Điều này gây căng thẳng cho đầu tư và tạo ra một cuộc tháo chạy khỏi đồng tiền vua này. Càng nhiều người rời khỏi, giá giảm khiến vốn hóa sụt giảm tác động đến tỷ lệ BTC.D.

BTC.D bị ảnh hưởng bởi các tin tức tiêu cực
BTC.D bị ảnh hưởng bởi các tin tức tiêu cực

Sử dụng BTC.D trong giao dịch hàng ngày

Không có một chỉ báo nào là vô tác dụng. Chúng đều mang trong mình một ý nghĩa nhất định. Tuy nhiên, làm thế nào để có thể tận dụng chỉ báo một cách hiệu quả trong giao dịch hàng ngày. Dưới đây là một số gợi ý từ BeInCrypto khi sử dụng Bitcoin dominance như một chỉ báo về biến động thị trường tại thời điểm đó.

4 kịch bản kết hợp giữa BTC.D và giá BTC

  • Trường hợp 1, BTC.D giảm, nhưng giá Bitcoin lại tăng: Khi chúng ta quan sát thấy sự thống trị của Bitcoin giảm xuống nhưng giá Bitcoin tăng, điều đó có nghĩa là các Altcoin đang hoạt động tốt hơn Bitcoin trong một thị trường tăng giá. Đây là một tín hiệu để mua các Altcoin và cũng có thể cho thấy rằng Bitcoin có thể sớm tăng lên.
  • Trường hợp 2, sự thống trị của Bitcoin giảm và giá Bitcoin giảm: Khi Bitcoin dominance giảm cùng với đó là giá Bitcoin cũng giảm theo, nó báo hiệu một thị trường giảm điểm và tất cả các loại tiền điện tử đều có khả năng giảm. Đây là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư nên rút tiền hoặc mua BTC khi giá xuống đủ thấp.
  • Trường hợp 3, sự thống trị của Bitcoin tăng lên và giá Bitcoin tăng: Khi BTC.D và giá BTC cùng tăng, điều đó có nghĩa là Bitcoin đang hoạt động tốt hơn các Altcoin. Nó cho thấy tâm lý thị trường tích cực đối với Bitcoin và báo hiệu các nhà đầu tư mua vào.
  • Trường hợp 4, BTC.D Bitcoin tăng lên, nhưng giá Bitcoin giảm: Khi Bitcoin dominance tăng lên cùng với giá giảm, điều đó có nghĩa là các Altcoin đang hoạt động tốt hơn Bitcoin và thị trường Altcoin có thể sớm đi vào chu kỳ giảm. Tại thời điểm này, các nhà đầu tư nên cân nhắc rút tiền từ các Altcoin và giữ Bitcoin.

Kết hợp BTC.D với phương pháp Wyckoff

Ngoài việc kết hợp với biến động giá BTC, BeInCrypto sẽ giới thiệu đến độc giả một phương thức kết hợp giữa BTC.D và phương pháp Wyckoff để tìm kiếm cơ hội trong giao dịch. Phương pháp Wyckoff được sử dụng để xác định xu hướng thị trường, ước tính khả năng đảo ngược xu hướng. Theo Wyckoff, hành vi giao dịch được tổ chức thành 4 giai đoạn khác nhau. Việc xác định đúng thời điểm tương ứng với từng giai đoạn sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt.

Như BeInCrypto đã chia sẻ ở trên, với số lượng ngày càng tăng của các Altcoin trên thị trường, không có gì ngạc nhiên khi BTC.D bị giảm đi. Điều này lại tạo ra một làn sóng mới khi mà vốn hóa các Altcoin vượt trội hơn hẳn so với Bitcoin (hay chúng ta gọi là “mùa Altcoin”). Theo các nguyên tắc của phương pháp Wyckoff, việc chuyển tiền từ Bitcoin sang Altcoin là theo chu kỳ.

Bởi vì các Altcoin có xu hướng hoạt động tốt hơn trong mùa Altcoin, Bitcoin có thể thấy sự sụt giảm của BTC.D trong giai đoạn này của chu kỳ thị trường. Do đó, những người giao dịch cả Bitcoin và Altcoin có thể theo dõi sự thống trị của Bitcoin để điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp.

Giao dịch với các điểm cực trị của BTC.D

Từ năm 2018 đến năm 2021, sự thống trị của Bitcoin đã dao động từ mức thấp 35% đến mức cao nhất là 74%. Với việc tăng nhanh của các Altcoin, có lẽ chúng ta sẽ khó có khả năng thấy BTC.D tăng trên 74% trong tương lai. Mặt khác, tỷ lệ thống trị dưới 35% cho thấy tổng giá trị của các Altcoin đang mở rộng nhanh chóng so với Bitcoin.

Một chiến lược khác cần xem xét là giao dịch thị trường thích hợp khi tỷ lệ này đạt đến cực trị (cực đại và cực tiểu). Khi tỷ lệ tiếp cận các mức lịch sử này, việc đảo ngược tỷ lệ có nguy cơ xảy ra. Do đó, khi tỷ lệ này đạt mức gần cực đại (74%), nhiều khả năng tỷ lệ này sẽ giảm xuống. Mặt khác, khi nó chạm xuống gần mức cực tiểu (35%) có thể dẫn đến sự gia tăng của BTC.D. Các nhà giao dịch có thể sử dụng bảng dưới đây làm hướng dẫn để xác định thị trường nào cần tập trung và khi nào BTC.D có nguy cơ đảo chiều.

Sử dụng BTC.D kết hợp với xu hướng Bitcoin để xác định tín hiệu giao dịch
Sử dụng BTC.D kết hợp với xu hướng Bitcoin để xác định tín hiệu giao dịch

BTC.D có phải là một chỉ số đáng tin?

Mặc dù BTC.D được đánh giá là một chỉ số quan trọng mà chúng ta cần phải theo dõi nhưng nó không phải là một chỉ báo thần kỳ có thể dự đoán đúng được mọi thứ. Nó chỉ nên được sử dụng như một hướng dẫn, cùng với các chỉ số và chiến lược khác. Nếu chỉ dựa vào sự thống trị của Bitcoin như một chỉ số sẽ có thể dẫn đến thua lỗ hoặc cho ra các kết quả không nhất quán.

Một kịch bản khác nữa mà chúng ta cũng nên lưu ý đó là nếu như lượng Altcoin mới tiếp tục hình thành thì BTC.D sẽ càng nhỏ hơn. Nếu điều này xảy ra, đến một biên độ nhất định thì chỉ số thống trị Bitcoin có thể không còn hữu ích nữa. Lời khuyên cho bạn khi giao dịch Bitcoin là nên xem xét các chỉ báo kỹ thuật và cơ bản khác và sử dụng chúng kết hợp với Bitcoin Dominance. Điều này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt và giảm thiểu rủi ro đi sai.

Tham gia cộng đồng của BeInCrypto để cập nhật thêm những bài viết mới nhất nhé Telegram | Facebook fanpage | Facebook group

Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi. Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả. Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.