Những điều cần biết về giao thức Compound: Giải pháp vay và cho vay trong lĩnh vực DeFi

Share Article

Tổng quan về Compound

1. Giao thức Compound là gì?

Nếu như bạn đã từng theo dõi và hiểu khái niệm DeFi lending thông qua bài viết về Aave là gì tại BeInCrypto trước đó thì hẳn không khó để bạn có thể hiểu về giao thức Compound. Về cơ bản thì đây cũng là một giao thức hỗ trợ vay và cho vay trên nền tảng mạng lưới của Ethereum (ETH). 

Được tài trợ

Được tài trợ

Nghĩa là tương tự như Aave, người dùng có thể vay hoặc cho vay các loại tiền điện tử của mình với giao thức Compound. Trong đó:

  • Người vay sẽ phải đặt cược tiền điện tử của họ để vay một loại tiền điện tử khác. Kết thúc thời gian vay, họ sẽ phải trả lại gốc kèm một khoản phí nhất định được xem như là lãi suất.
  • Người cho vay sẽ nhận được lợi nhuận từ những khoản tiền nhàn rỗi của họ khi cung cấp thanh khoản vay cho Compound.

Về đội ngũ phát triển, Compound được thành lập bởi Robert Leshner, Geoffrey Hayes và Compound Labs vào tháng 9/2018. Cùng năm, Compound đã huy động được 8.2 triệu USD từ các công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng Andreessen Horowitz và Bain Capital Ventures. Sau đó, Compound đã huy động thêm 25 triệu USD vào năm 2019 từ nhiều nhà đầu tư như Paradigm Capital.

Được tài trợ

Được tài trợ

Ban đầu, Compound là một nền tảng cho vay tập trung nhưng phần lớn đã chuyển sang trở thành một nền tảng phi tập trung trong suốt năm 2019 và 2020. Đến ngày 17/7 /2020, nó trở thành nền tảng cho vay phi tập trung hướng tới cộng đồng lớn nhất và một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) ở DeFi sau khi giới thiệu mã thông báo quản trị COMP.

TVL của giao thức Compound. Nguồn: DeFi Pulse

Theo dữ liệu từ DeFi Pulse, hiện Compound đang lưu trữ khoảng 8.29 tỷ USD tài sản của người dùng (TVL). Con số này có phần kém hơn so với Aave (TVL ở mức 11.17 tỷ USD). Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu xem điều gì đã làm nên vị thế hiện tại của Compound như vậy nhé.

2. Cách thức vận hành của giao thức Compound

Chúng ta sẽ thấy có một sự tương đồng về cách thức vận hành giữa cả hai giao thức Compound và Aave. Cụ thể:

  • Compound cũng cho phép cho vay và vay theo yêu cầu mà không cần trung gian tài chính như ngân hàng. Nó sử dụng các pool thanh khoản (liquidity pool) để người dùng ký gửi tài sản của họ vào đó. Đổi lại, họ kiếm được lãi dựa trên tỷ lệ tài sản ký gửi.
  • Khi một khoản tiền gửi được thực hiện, Compound sẽ trao một loại tiền điện tử mới được gọi là cToken (bên Aave là aToken) cho người cho vay. Ví dụ, bạn ký gửi ETH thì sẽ nhận về cETH. Mỗi cToken có thể được chuyển nhượng hoặc giao dịch mà không bị hạn chế, nhưng nó chỉ có thể đổi được cho tiền điện tử ban đầu bị khóa trong giao thức. Toàn bộ quy trình này là tự động và được xử lý bởi giao thức Compound, có nghĩa là người cho vay có thể rút tiền gửi bất kỳ lúc nào.
  • Để khuyến khích hoạt động này, Compound đã phát hành đồng coin gốc của nền tảng, COMP. Mỗi khi người dùng thực hiện vay, rút ​​hoặc trả lại tài sản… trên Compound, họ sẽ được thưởng thêm đồng COMP.

3. Lãi suất vay và cho vay trên giao thức Compound

Lãi suất trong Compound có thể thay đổi theo thời gian thực. Nghĩa là nó sẽ dựa theo tỷ lệ cung và cầu của tài sản để điều chỉnh cho phù hợp với các điều kiện thị trường hiện có. Hiểu một cách đơn giản là nếu số lượng tài sản cho vay nhiều thì lãi suất sẽ thấp đi. Ngược lại, khi lượng tài sản trong liquidity pool ít đi, lãi suất sẽ được điều chỉnh tăng lên để thu hút những người cho vay đến với nền tảng.

Lãi suất trên Compound là lãi suất hàng năm. Nó được tích lũy với mọi trường hợp khai thác các khối Ethereum. Giá trị của cTokens tăng với biên độ 1/2102400 lãi suất hàng năm được báo giá sau mỗi 15 giây.

Token COMP của giao thức Compound

1. Vai trò của token COMP trong Compound

Đồng COMP là đồng coin gốc trên nền tảng Compound. Nó là một dạng token quản trị mà chủ sở hữu COMP có thể đề xuất các thay đổi và bỏ phiếu cho chúng. Mỗi đồng COMP đại diện cho một phiếu bầu, thậm chí có thể được ủy quyền cho một bên khác thay mặt bạn. Ngoài ra, COMP cũng là phần thưởng cho hoạt động khai thác thanh khoản của Compound. Bất cứ khi nào người cho vay thêm tiền điện tử vào các nhóm thanh khoản của Compound hoặc vay từ các nhóm này, họ sẽ nhận được đồng COMP. 

COMP được phân phối sau mỗi 15 giây (khoảng thời gian khai thác Ethereum) tương ứng với mức độ quan tâm của người dùng. Mỗi ngày, 2,880 token COMP được thưởng cho người cho vay và người đi vay theo tỷ lệ 50:50 để duy trì nhóm thanh khoản của Compound. Theo dữ liệu từ CoinGecko, Compound coin có tổng cung 10 triệu và hiện đang có 6,327,172 COMP đang lưu hành trên thị trường.

2. Sàn giao dịch, ví lưu trữ đồng COMP

  • Xét về giá, giá trị hiện tại của Compound coin là 192.02 USD tại thời điểm viết bài. Mức giá này đã tăng 211.2% so với thời điểm ngày 18/7/2020. Tuy nhiên, theo athcoinindex, mức giá hiện tại đã thấp hơn 79% so với mức đỉnh ngày 12/5/2021 vừa qua (910.54 USD).
Biến động giá token COMP. Nguồn: athcoinindex
  • Sàn giao dịch: Trước hết, người dùng có thể mua token COMP trên các sàn DEX như Uniswap v3 hay SushiSwap,… Ngoài ra, họ cũng có thể mua COMP thông qua các sàn CEX lớn như Binance, Huobi Global, FTX hay Coinbase,…
Sàn giao dịch COMP. Nguồn: CoinGecko
  • Ví lưu trữ: Người dùng có thể lưu trữ COMP trên ví nóng của các sàn CEX kể trên. Hoặc họ cũng có thể tìm đến các ví không lưu ký khác như MetaMask hay Trust Wallet,… Để an toàn hơn, họ cũng nên cân nhắc đến các ví lạnh như Ledger hay Trezor hiện có bán trên thị trường.

Lời kết

Vào ngày 17/12/2020, Compound đã công bố kế hoạch tạo Compound chain với đồng CASH. Đây sẽ là một chuỗi khối có thể cung cấp các dịch vụ tài chính trên nhiều mạng khác nhau. Điều này không giống như hầu hết các nền tảng DeFi hiện tại, chỉ có thể hoạt động trong chuỗi khối Ethereum. Với Compound chain, nó sẽ có thể liên kết với bất kỳ chuỗi khối nào cũng như các mạng khác một cách nhanh chóng.

Khi so sánh Aave và Compound, có thể lập luận rằng Aave đã vượt qua Compound về mặt đổi mới và thực thi. Aave cung cấp nhiều loại tài sản tiền điện tử hơn và cung cấp các sản phẩm độc đáo như Flash Loans. Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều dư địa để Compound phát triển.

Mặc dù hình thức Defi lending đi đầu trong việc đổi mới, xóa bỏ vai trò trung gian của các tổ chức truyền thống như ngân hàng nhưng bạn cũng nên lưu ý rằng nó tiềm ẩn rất nhiều rủi ro. Hi vọng bài viết này đã mang đến cho độc giả của BeInCrypto những kiến thức cần thiết về mô hình vay và cho vay tiền điện tử Compound. Để cập nhật những bài viết mới nhất từ chúng tôi, hãy tham gia ngay nhóm Telegram của BeInCrypto nhé.

Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi. Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả. Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.
Được tài trợ
Share Article

Chủ đề liên quan

Linh Bùi (builink) là một nhà sáng tạo nội dung trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Hiện tại, anh đang trong vai trò senior về sáng tạo nội dung cho một tập đoàn tài chính có trụ sở tại Hà Nội, hoạt động trong một số lĩnh vực chủ đạo như Ngân hàng số (Digital Banking), Chứng khoán và một số các giải pháp tài chính như cho vay tiêu dùng dựa trên mô hình chấm điểm tín dụng (Credit Scoring),... BeInCrypto (BIC) là một tổ chức về media đầu tiên trong lĩnh vực tiền điện tử mà anh tham gia. Với niềm đam mê về tài chính, ngoài BIC, anh còn tham gia xây dựng và phát triển nội dung cho một số sàn giao dịch tiền điện tử và Forex tại Việt Nam như Remitano, Fiahub hay Mitrade. Hi vọng những bài viết của anh tại BeInCrypto, ngoài việc mang đến cho bạn đọc những kiến thức về thị trường này, nó còn là cơ hội lan tỏa đến cho các bạn sự yêu thích và niềm tin được gửi gắm trong mỗi bài viết.

Theo tác giả

Nhận Tín hiệu thị trường, kiến thức và phân tích! Tham gia Telegram ngay hôm nay

Tham gia!

Nhận Tín hiệu thị trường, kiến thức và phân tích! Tham gia Telegram ngay hôm nay

Tham gia!