Các Perp DEX đang chứng kiến một sự bùng nổ mạnh mẽ về TVL thời gian qua, hứa hẹn một sự bùng nổ trong năm 2023.
Perp DEX là gì?
Như chúng ta đã biết, trong một hệ thống tài chính, hợp đồng tương lai vĩnh viễn (perpetual futures contract) hay còn được biết đến với tên gọi perpetual swap. Nó là một hình thức giao dịch thể hiện thỏa thuận mua/bán một loại tài sản bất kỳ tại một thời điểm không xác định trong tương lai. Nó cũng cho phép người dùng giao dịch bằng cách sử dụng ký quỹ (margin) hoặc đòn bẩy (sử dụng vốn vay).
Điều này có nghĩa là người dùng có thể giao dịch một giá trị danh nghĩa của một loại tài sản (ví dụ BTC hoặc ETH) trong khi họ chỉ có sở hữu một phần nhỏ của nó. Ví dụ, người dùng có thể thực hiện giao dịch một lệnh mua 500 BTC chỉ với số vốn rất nhỏ ban đầu của mình. Phần vốn còn thiếu người dùng có thể vay nó từ các nền tảng bằng cách sử dụng đòn bẩy phù hợp. Với hình thức này, người dùng có thể thực hiện giao dịch theo cả hai hướng là mua (long) và bán (short) hợp đồng vĩnh viễn.
Tuy nhiên, phần lớn trước giờ chúng ta gặp và sử dụng các giải pháp này trên các nền tảng tập trung (ví dụ như các sàn CEX). Chung một ý tưởng như vậy, hiện nay thị trường cũng có các nền tảng phi tập trung cho thị trường vĩnh viễn gọi là Decentralized Perpetual Exchange hay Perp DEX.
Tại sao Perp DEX sẽ bùng nổ trong năm 2023?
Các Perp DEX đã trở thành một chủ đề nóng trong năm nay, đặc biệt là sau hàng loạt bê bối xảy đến với các sàn CEX mà điển hình trong đó là sự sụp đổ của FTX hồi tháng 11/2022. Khi niềm tin vào các sàn CEX đã bị giảm sút, lượng tiền rút ra tăng cao kỷ lục trong bối cảnh các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn cho tài sản của họ. Thời điểm sau khi FTX sụp đổ, các sản giao dịch đã chứng kiến một dòng tiền ra kỷ lục khi có đến hơn 72.9 nghìn BTC mất đi và khoảng 1.1 triệu ETH được rút ra.
Không dừng lại ở đó, thị trường perpetual futures là rất lớn. Các sàn CEX có khối lượng giao dịch hàng ngày trung bình từ 100 tỷ – 200 tỷ USD trong năm 2022. Trong khi đó, các Perp DEX mặc dù đã có sự tăng trưởng nhưng vấn chỉ chiếm một phần rất nhỏ so với các sàn CEX. May mắn là sự sụp đổ của FTX, cùng với các áp lực pháp lý, đang khiến tình thế có lợi cho các DEX.
Thế trận của các Perp DEX trên thị trường hiện nay
Theo dữ liệu được BeInCrypto ghi nhận từ CryptoRank, tổng TVL của các Prep DEX lớn hiện nay rơi vào khoảng 1.9 tỷ USD với tổng giá trị trong ngân quỹ vượt mức 800 triệu USD. Vốn hóa thị trường của các giải pháp này khoảng 2.23 tỷ USD và tổng khối lượng giao dịch đạt gần 7 tỷ USD (tính trong 30 ngày gần nhất). Mặc dù khá ấn tượng nhưng so với khối lượng giao dịch của các sàn CEX thì chúng vẫn còn khá nhạt nhòa. Theo CoinGecko, khối lượng giao dịch 24 giờ gần nhất, mặc dù đã giảm hơn 52% nhưng vẫn đạt hơn 37 tỷ USD.
- Xem thêm: 11 sàn DEX phổ biến trong năm 2023
Có vẻ như tiềm năng của thị trường vẫn còn rất lớn và đây vẫn đang là “đại dương xanh” cho các dự án phát triển. dYdX đại diện cho Ethereum và GMX hay Gains Network trong hệ sinh thái Arbitrum là 2 cái tên đáng chú ý thời gian gần đây. Theo CryptoRank, TVL của GMX vào khoảng 1.17 tỷ USD trong khi 236 triệu USD là con số mà Gains Network đã đạt được.
Một vài tên tuổi mới nổi khác như sự xuất hiện của Vela Exchange (VELA) hay Perp Protocol (PERP) được dự đoán là những đối thủ nặng ký trong thời gian tới. Tại thời điểm BeInCrypto thực hiện bài viết này, Vela Exchange hiện có TVL khoảng 37 triệu trong khi của Perp Protocol là 20 triệu.
Vốn hóa nhỏ sẽ mang đến những cơ hội bùng nổ cho token của các Perp DEX này trong tương lai. Nếu biết tận dụng cơ hội, bạn có thể kiếm được lợi nhuận lớn từ những thương vụ đầu tư như vậy.
Bạn nghĩ sao về xu hướng sắp tới của các Perp DEX? Đâu sẽ là ngôi sao sáng trong thời gian tới. Chia sẻ với quan điểm của bạn trong nhóm Telegram của BeInCrypto nhé.
Trusted
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
