Chỉ số sức mạnh USD (DXY) vừa phá khỏi hỗ trợ của mô hình cân bằng được duy trì suốt quý vừa qua. Động thái này có thể có lợi cho giá Bitcoin và cổ phiếu. Nhưng cần lưu ý những tín hiệu mới nào?
Sau đây là những ghi nhận và phân tích DXY của BeinCrypto dựa trên dữ liệu kỹ thuật và các số liệu vĩ mô liên quan.
DXY có khả năng giảm tiếp, nhưng sớm chạm hỗ trợ mạnh
Biên độ của DXY giữa 100 và 105 điểm được thu hẹp dần trong một mô hình tam giác cân. Ở phương diện kỹ thuật, việc kết thúc mô hình theo hướng nào có ý nghĩa rất lớn trong xác định xu hướng nửa cuối năm 2023 của DXY. Từ đó, xu hướng này có thể ảnh hưởng đến biến động giá của nhiều tài sản khác.
Và những ngày vừa qua, DXY vừa có động thái đáng chú ý khi ra khỏi mô hình theo hướng giảm.
- Chỉ báo MACD-H khung ngày cũng xác nhận xu hướng giảm. Hỗ trợ gần nhất mà DXY có khả năng tiếp cận là 100 điểm. Đây không chỉ là hỗ trợ khung ngày mà còn là hỗ trợ của khung tuần. Và 100 điểm cũng là hỗ trợ mạnh của năm 2023 đến nay.
- Như vậy, DXY có xu hướng giảm tiếp trong những ngày tới. Nhưng đà giảm sẽ sớm ngừng tại 100 điểm. Động thái tại đây sẽ góp thêm dữ liệu dự đoán khả năng DXY có giảm tiếp hay không.
Cùng với đà giảm DXY hôm qua, giá Bitcoin tăng nhẹ trở lại trên 31,000 USD nhưng vẫn chưa ra khỏi biên độ sideway của 3 tuần gần đây.
Các Hedge Funds đang nghiêng về vị thế Short USD
Dữ liệu từ Bloomberg cho thấy các quỹ phòng hộ lần đầu tiên nghiêng về vị thế Short kể từ tháng 3 đến nay. (chỗ đánh dấu đỏ)
Dường như các quỹ đang đặt cược vào kịch bản FED sẽ kết thúc chu kỳ tăng lãi suất. Trong khi đó, khảo sát gần đây cho thấy hơn 90% tin rằng FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 0.25%. Có một sự trái ngược giữa những dự đoán trong cả giới đầu tư và giới chuyên gia.
Theo Bloomberg, Vishnu Varathan – người đứng đầu bộ phận kinh tế và chiến lược tại Mizuho Bank Ltd nói rằng: “Các quỹ dường như đang báo hiệu sức mạnh của đồng USD đã suy yếu. Họ có thể đang đặt cược cho kịch bản rằng Fed sẽ sớm đạt đỉnh trong chu kỳ thắt chặt, và thậm chí có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm tới.”
Quá khứ cho thấy, năm 2020 – 2021 khi các quỹ chuyển sang vị thế Short họ đã dự đoán đúng đà giảm của DXY. Và tương tự, khi chuyển sang các vị thế Long, họ cũng dự đoán đúng đà tăng trở lại của DXY.
S&P500 vẫn đang giữ vững đà tăng
Một trong những tương quan thấy được khi DXY giảm là S&P500 phục hồi. Biểu đồ sau phản ánh mức độ “bullish” của các nhà đầu tư cá nhân trong giai đoạn hiện tại.
Qua dữ liệu của American Association Of Individual Investors, có thể thấy nhà đầu tư cá nhân đang giữ tâm lý “bullish” nhất kể từ cuối năm 2021, tương đương với mức độ “bullish” hồi S&P500 lập đỉnh.
Trong khi đó, trong thị trường Crypto, chỉ số Crypto Fear & Greed cũng liên tục duy trì trên 50 gần 60 (thang điểm “tham lam”) suốt 3 tuần qua. Nhưng dễ dàng thấy rằng, đà phục hồi của thị trường Crypto không mạnh mẽ tương xứng như với cổ phiếu trong Q2 vừa qua.
Bạn nghĩ sao về những phân tích DXY trên? Chia sẻ ngay ý kiến của bạn trong nhóm cộng đồng của chúng tôi Telegram | Facebook fanpage | Facebook group
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.
