Xem thêm

Vai trò của Bitcoin trong cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu là gì?

5 mins
Bởi Ali Martinez
Đã dịch Subin Van
Tham gia cộng đồng giao dịch của chúng tôi trên Telegram

Tóm lại

  • Sự hỗn loạn tài chính dẫn đến việc Fed bơm thanh khoản, gây ra sự không chắc chắn.
  • Các ngân hàng trên toàn thế giới gặp khó khăn; các nhà đầu tư chuyển sang Bitcoin, vàng và bất động sản.
  • Hành động của các ngân hàng trung ương có thể giải quyết khủng hoảng, với chiến thắng đang nổi lên của Bitcoin.
  • promo

Khi thế giới đang hoang mang với cuộc khủng hoảng ngân hàng có diễn biến ngày càng phức tạp, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thực hiện các biện pháp quyết liệt để bơm thanh khoản vào thị trường. Sáng kiến ​​này đã dẫn đến phản ứng bất ngờ từ thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin.

Trong bối cảnh lãi suất tăng và hàng loạt gói cứu trợ ngân hàng, hành động cân bằng giữa chính sách thắt chặt và nới lỏng tiền tệ của FED đã khiến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi về sự an toàn của tài sản của họ.

Khủng hoảng ngân hàng lan rộng ra toàn cầu

Tại Mỹ, nhiều ngân hàng, bao gồm Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature Bank và First Republic Bank, đã phải chịu áp lực rất lớn, đòi hỏi sự can thiệp của Chính phủ. Nhưng cuộc khủng hoảng không chỉ giới hạn ở Mỹ. Các ngân hàng châu Âu như Credit Suisse và Deutsche Bank cũng phải vật lộn để duy trì hoạt động.

Khủng hoảng ngân hàng Bitcoin BTC
Biểu đồ Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature Bank, First Republic Bank, Credit Suisse, Deutsche Bank và Bitcoin. Nguồn: TradingView

Chính phủ và các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã can thiệp để giảm thiểu khủng hoảng nhằm cung cấp thanh khoản. Không ngoại lệ, FED, FDIC và các tổ chức khác đã bơm tiền vào các ngân hàng đang thuộc quản lý bởi chính quyền Mỹ. Động thái này đã khiến bảng cân đối kế toán của FED tăng thêm 400 tỷ USD chỉ trong 2 tuần. Sự gia tăng nhanh chóng này đã thổi bay 64% tiến bộ đạt được trong việc thắt chặt định lượng trong năm qua.

Bảng cân đối của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Nguồn: FED
Bảng cân đối của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Nguồn: FED

Tuy nhiên, thị trường vẫn không chắc chắn về chiến lược của FED. Trong khi lãi suất tiếp tục tăng, việc bơm thanh khoản ồ ạt đã khiến thị trường bất ổn định.

Theo Torsten Slok, Nhà kinh tế trưởng tại Apollo, khẳng định rằng chênh lệch giữa quỹ FED và lãi suất trên tài khoản séc là “lý do cơ bản khiến tiền được chuyển ra khỏi tiền gửi ngân hàng”. Slok tin rằng sự khác biệt ngày càng tăng này là “rất bất thường so với các cuộc khủng hoảng ngân hàng trước đây, nơi nguồn gốc của sự bất ổn thường là các khoản lỗ tín dụng.”

Cục Dự trữ Liên bang Lãi suất Khủng hoảng Ngân hàng
Quỹ của FED chống lại lãi suất. Nguồn: Apollo Global Management

Bitcoin phát triển mạnh trong bối cảnh ‘tâm lý thức tỉnh’

Do sự không chắc chắn này, nhiều nhà đầu tư đã chuyển sang các lựa chọn thay thế như Bitcoin, vàng và bất động sản. Những lo ngại ngày càng tăng về sự an toàn của ngân hàng truyền thống đã dẫn đến một “tâm lý thức tỉnh” trong cộng đồng Bitcoin. Điều này, kết hợp với mong muốn có lợi suất cao hơn, đã dẫn đến một dòng vốn đổ vào các quỹ tiền tệ và các tài sản phi tiền gửi khác, gây thêm căng thẳng cho hệ thống ngân hàng.

Nhà kinh tế Nouriel Roubini khẳng định rằng những người gửi tiền đã bắt đầu nhận ra “họ có thể kiếm được 4% trên Tín phiếu ngắn hạn an toàn trong khi họ nhận được gần 0% trên tiền gửi ngân hàng.” Điều này phục vụ như một trình điều khiển chính cho các hoạt động ngân hàng đang diễn ra.

Theo “Dr. Doom”, thời đại của các ngân hàng được hưởng lợi từ tiền gửi miễn phí sắp kết thúc. Roubini kết luận rằng khả năng đáp ứng của tiền gửi đối với những thay đổi lãi suất đang tăng lên đáng kể.

Bitcoin BTC T-Hóa đơn vàng Real State Gold
Bitcoin, vàng, tín phiếu kho bạc và trạng thái thực. Nguồn: TradingView

Bất chấp tình hình nghiêm trọng, các chuyên gia tin rằng cuộc khủng hoảng ngân hàng cuối cùng sẽ được giải quyết, với việc các Chính phủ và ngân hàng trung ương làm việc không mệt mỏi để ngăn chặn sự đổ vỡ của các ngân hàng cả ở Mỹ và quốc tế.

Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu, Christine Lagarde, cho biết tại một cuộc họp báo sau thông báo tăng lãi suất tiền gửi 0.5 điểm phần trăm:

“Theo cơ sở, nền kinh tế có vẻ sẽ phục hồi trong các quý tới. Sản xuất công nghiệp sẽ tăng lên khi điều kiện cung cấp được cải thiện hơn nữa, niềm tin tiếp tục phục hồi và các công ty xử lý các đơn đặt hàng lớn tồn đọng. Tiền lương tăng và giá năng lượng giảm sẽ bù đắp phần nào sự mất mát về sức mua mà nhiều hộ gia đình đang gặp phải do lạm phát cao. Điều này sẽ hỗ trợ chi tiêu của người tiêu dùng.”

Tuy nhiên, những nỗ lực để ổn định hệ thống có thể sẽ dẫn đến áp lực lạm phát khác và tăng giá lương thực hơn nữa.

Chỉ số giá thực phẩm toàn cầu. Nguồn: FRED
Chỉ số giá thực phẩm toàn cầu. Nguồn: FRED

Trong khi đó, các nhà đầu tư đang ngày càng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và đặt niềm tin vào các lựa chọn thay thế như Bitcoin. Hơn 4.28 triệu ví Bitcoin đã được tạo trên mạng, giữ số dư từ 0.1 BTC trở lên. Khi thế giới tiếp tục điều hướng ngành tài chính này, rõ ràng là thế hệ trẻ có xu hướng dựa vào các giải pháp do phần mềm điều khiển hơn là các hệ thống do con người điều khiển.

Địa chỉ Bitcoin có số dư cao hơn 0,1 BTC. Nguồn: Glassnode
Địa chỉ Bitcoin có số dư cao hơn 0,1 BTC. Nguồn: Glassnode

Các nhà đầu tư phải theo dõi chặt chẽ các phản ứng của ngân hàng trung ương. Tương tự như vậy, sự phát triển ở châu Âu và các khu vực bị ảnh hưởng khác có thể làm sáng tỏ một số điều khi cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu diễn ra. Xu hướng đang diễn ra của nền kinh tế dựa trên nợ và hệ thống ngân hàng dự trữ theo tỷ lệ cho thấy rằng, về lâu dài, các tài sản thay thế như Bitcoin có thể nổi lên như những người chiến thắng thị trường nổi bật nhất.

Bạn nghĩ sao về thông tin trên? Chia sẻ với chúng tôi quan điểm của bạn trong nhóm Telegram của BeInCrypto nhé.

Những nền tảng giao dịch Crypto tốt nhất tại Việt Nam | Tháng 7 năm 2024
Những nền tảng giao dịch Crypto tốt nhất tại Việt Nam | Tháng 7 năm 2024
Những nền tảng giao dịch Crypto tốt nhất tại Việt Nam | Tháng 7 năm 2024

Trusted

Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản với thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Bất kỳ hành động nào người đọc thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi, họ cần phải đánh giá lại và hoàn toàn chịu rủi ro từ quyết định của chính họ.

ava-subin.png
Subin Van
Subin Van đã có 10 năm làm công việc viết lách. Trong hơn 5 năm gần đây, Subin Van tích lũy kinh nghiệm về đầu tư tiền điện tử. Cô cũng là cố vấn truyền thông cho các công ty khởi nghiệp Blockchain. Những bài viết của cô chuyên về cập nhật tin tức, phân tích kỹ thuật, tổng hợp thông tin nền tảng cho nhà đầu tư mới. Nhờ vào chuyên môn báo chí, Subin Van đã xuất bản các bài viết chất lượng, bổ ích cho các độc giả.
Chi tiết
Được tài trợ
Được tài trợ