Xem thêm

Giải mã toàn tập về Bitcoin ETF là gì? 

21 mins
Bởi Ananda Banerjee
Đã dịch Bùi Linh
Tham gia cộng đồng giao dịch của chúng tôi trên Telegram

Như BeInCrypto đã chia sẻ trước đó, vào ngày 11/1/2024, SEC Hoa Kỳ đã chính thức phê duyệt 11 quỹ Bitcoin Spot ETF (Bitcoin ETF giao ngay) tại quốc gia này. Trước đó, người ta đã kỳ vọng rất nhiều vào việc ra mắt một quỹ Bitcoin Spot ETF nhưng SEC đã nhiều lần từ chối. Thành công với việc phê duyệt Bitcoin Futures ETF (Bitcoin ETF tương lai) từ SEC ở thời điểm năm 2022 được cho là một trong những động lực lớn cho sự chấp nhận của SEC lần này.

Mặc dù có nhiều ý kiến trái chiều về kỳ vọng xoay quanh Bitcoin Spot ETF nhưng tính đến thời điểm BeInCrypto thực hiện bài viết này, khối lượng giao dịch vẫn luôn luôn đạt đỉnh. Thậm chí, ở một khía cạnh khác, hiệu ứng của nó đã đẩy giá Bitcoin lên mức hơn 47,000 USD tại thời điểm BeInCrypto viết bài, vượt xa dự đoán của K33 Research về việc giá BTC sẽ tăng lên hơn 42,000 USD sau 100 ngày kể từ khi được phê duyệt. 

Với mong muốn đưa đến cho người đọc một cái nhìn về loại hình Bitcoin ETF nói chung này, BeInCrypto đã từng chia sẻ một số khái niệm tổng quan liên quan. Tuy nhiên, để giúp độc giả có một góc nhìn từ tổng quan đến chi tiết nhất, đặc biệt là trong bối cảnh hiệu ứng về Bitcoin ETF đang nóng như hiện nay, trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích mọi thứ về Bitcoin ETF, bao gồm ETF giao ngay, ETF tương lai, ETF khai thác (miner ETF) và ETF quốc tế (international ETF)… 

Mặc dù việc đầu tư Bitcoin ETF đối với người Việt Nam vẫn gặp nhiều rào cản nhưng mục đích chính của chúng tôi vẫn là hướng đến bạn đọc có những góc nhìn sâu rộng nhất về lĩnh vực này, từ đó giúp bạn đọc có thêm thông tin để phục vụ cho việc đưa ra quyết định đầu tư khi có điều kiện. Hoặc đơn giản hơn là nó sẽ mang đến những kiến thức cần thiết giúp bạn đọc hiểu rõ hơn về Bitcoin (BTC) là gì, thứ mà Satoshi Nakamoto đã nghĩ ra.

Tham gia Cộng đồng BeInCrypto trên Telegram để tìm hiểu về các bài phân tích kỹ thuật, thảo luận về tiền điện tử và nhận câu trả lời cho tất cả các câu hỏi của bạn từ các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp của chúng tôi nhé.

Bitcoin ETF là gì?

ETF là gì?

Có thể bạn đã nghe nhiều về Bitcoin ETF, tuy nhiên, chúng ta sẽ bắt đầu từ đầu để chắc chắn mình không bỏ lỡ gì từ loại hình đầu tư này nhé. ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund. Đây là loại hình đầu tư cho phép bạn tiếp cận với nhiều lựa chọn tài sản khác nhau mà không cần sở hữu trực tiếp các tài sản cơ bản đó, ví dụ như vàng, bạc hay đơn giản là trong trường hợp này là BTC. Giá của các quỹ ETF lấy mức cao nhất và mức thấp nhất từ giá của các tài sản cơ bản kể trên.

Để giúp bạn hiểu rõ hơn về ETF, bạn có thể hình dung thế này. Nếu chúng ta xem ETF như là một giỏ trái cây có nhiều loại trái cây khác nhau thì khi bạn mua ETF cũng đồng nghĩa với việc cùng lúc bạn không cần phải mua từng loại trái cây riêng lẻ vậy. ETF truyền thống (là các ETF được hình thành từ các tài sản truyền thống như vàng, bạc…) vốn được biết đến với lợi điểm về quản lý rủi ro và khả năng giúp người dùng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

Hoạt động của các quỹ ETF. Nguồn: BeInCrypto
Hoạt động của các quỹ ETF. Nguồn: BeInCrypto

Vậy Bitcoin ETF là gì?

Là một nhánh của ETF với tài sản cơ bản là Bitcoin, Bitcoin ETF cũng thừa hưởng những yếu tố cơ bản của một quỹ ETF thông thường. Trong trường hợp này, nó cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với một số loại tính năng hoặc chức năng gốc Bitcoin. Các quỹ Bitcoin Spot ETF giúp đầu tư gián tiếp vào BTC và theo dõi giá thực tế của tài sản này. Tương tự, chúng ta cũng đã có các quỹ Bitcoin Futures ETF mà trong đó nó giúp người dùng có thể đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin; ETF chiến lược (strategy ETF) trong đó ETF được đầu tư vào các công ty nắm giữ BTC…

Với các quỹ ETF về tiền điện tử, người dùng thông thường có thể tiếp xúc với tất cả các tài sản cơ bản của ETF tương ứng mà không cần phải xem xét các yếu tố kỹ thuật của hợp đồng tương lai, các công ty tiếp xúc với BTC hoặc thậm chí định thời gian thị trường, như đối với các sản phẩm Bitcoin giao ngay.

Hoạt động của các quỹ Bitcoin ETF. Nguồn: BeInCrypto
Hoạt động của các quỹ Bitcoin ETF. Nguồn: BeInCrypto

Tại sao cần có Bitcoin ETF?

Sở hữu một hoặc một ít Bitcoin là điều mà nhiều người mơ ước với mức giá lên đến hàng tỷ Việt Nam đồng như hiện nay. Tuy nhiên, việc để đa phần người dùng, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường có thể dễ dàng sử dụng các sàn giao dịch; hiểu và nắm vững về private key hay seed phrase… không phải là chuyện dễ dàng. Chưa kể, một chút sai sót trong quá trình giao dịch, lưu trữ có thể khiến người dùng mất toàn bộ lượng tài sản số đấy của mình.

Bitcoin ETF sẽ giúp loại bỏ các rào cản gia nhập này. ETF là một con đường duy nhất và được quản lý để đầu tư vào Bitcoin, ít nhất ở thời điểm hiện tại. Người dùng có thể mua một quỹ ETF, đưa tiền cho công ty phát hành nó, công ty này sẽ thay mặt bạn mua BTC và tự lưu trữ nó. Cách tiếp cận đơn giản nhưng hiệu quả này nhằm mục đích làm cho BTC dễ tiếp cận hơn với ngay cả những nhà đầu tư truyền thống, những người quen thuộc hơn với các công cụ truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu hay vàng… vậy.

Nói một cách đơn giản, BTC ETF nhằm mục đích thu hẹp khoảng cách giữa thế giới tiền điện tử và lĩnh vực tài chính truyền thống. Chưa kể đến việc một số quỹ Futures ETF còn hữu ích hơn đối với những người dùng thích tiếp xúc với thị trường phái sinh tiền điện tử. Đơn giản vì việc tham gia vào các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử có thể cần thêm các kỹ năng kỹ thuật và hiểu biết sâu sắc. Trong khi đó, việc mua các quỹ Futures ETF, giống như các quỹ từ BITO, đảm bảo rằng chủ sở hữu ETF thay mặt bạn xử lý các nền tảng giao dịch tiền điện tử tương lai.

Bitcoin Spot ETF (Bitcoin ETF giao ngay) là gì?

Khi bạn đã hiểu Bitcoin ETF là gì rồi thì khái niệm về Bitcoin Spot ETF sẽ rất đơn giản. Về lý thuyết nó là một quỹ ETF theo dõi giá giao ngay (spot) của Bitcoin. Các tổ chức phát hành cung cấp quỹ BTC Spot ETF nắm giữ Bitcoin thật như một tài sản cơ bản. Do đó, nếu bạn đầu tư vào Bitcoin ETF giao ngay, hiệu suất đầu tư của từng cổ phiếu ETF mà bạn nắm giữ sẽ liên quan trực tiếp đến biến động giá của Bitcoin trên thực tế.

Một cách khác để xem xét Bitcoin ETF giao ngay là giao dịch quỹ đầu tư trên các sàn giao dịch chứng khoán. Bạn có thể coi nó như một loại cổ phiếu mà bất kỳ người dùng nào cũng có thể mua. Bằng cách đó, nó giúp họ có thể tiếp cận được với BTC, nhưng đương nhiên là theo cách gián tiếp.

Bạn có biết không? 

Có một thực tế mà có thể bạn không biết. Mặc dù Bitcoin Spot ETF theo dõi giá spot của BTC nhưng giá của Bitcoin Spot ETF lại không bằng một BTC. Thay vào đó, giá niêm yết của ETF thay đổi tùy theo tổ chức phát hành dựa trên mức phí được tính, bản chất của người giám sát BTC, sàn giao dịch niêm yết chúng… Ví dụ, ARKB hoặc ARK21Shares Bitcoin ETF đóng cửa với giá 43.86 USD, theo dữ liệu niêm yết của Cboe U.S. Exchange trong khi giá 1 BTC ở thời điểm đó lên đến hơn 40,000 USD.

Tầm quan trọng của Bitcoin Spot ETF là gì?

Ý nghĩa quan trọng nhất của BTC Spot ETF là khả năng tiếp cận của nó. Động thái này đã đưa Bitcoin đến với lượng nhà đầu tư lớn hơn, những người trước đây không thoải mái khi sử dụng sàn giao dịch tiền điện tử. 

Không dừng lại ở đó, động thái này còn phần nào hợp pháp hóa sự hiện diện của BTC trong các thị trường đầu tư truyền thống. Điều này khiến cho nó có khả năng thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn tham gia vào cả thị trường tương lai và thị trường giao ngay tiền điện tử, hoạt động trong khuôn khổ pháp lý được cho phép.

Lịch sử phát triển của các quỹ Bitcoin ETF

Như chúng ta đã theo dõi các tin tức về Bitcoin Spot ETF trên website của BeInCrypto thì việc phê duyệt các quỹ BTC Spot ETF không xảy ra chỉ sau một đêm. Trong những năm qua, đã không ít lần nó bị từ chối hoặc chỉ chấp nhận một phần từ SEC. Tin vui là Hoa Kỳ đã chính thức thông qua nó. Với những người mới tham gia, dưới đây sẽ là hành trình kéo dài hơn 10 năm cho tới khi nó chính thức được chấp nhận.

  • 2013: Cặp song sinh Winklevoss nộp đơn xin phê duyệt Bitcoin ETF đầu tiên
  • 2017: Danh sách các đề xuất vẫn tiếp tục. Và đương nhiên SEC đã từ chối chúng, với lý do lo ngại về thanh khoản và thao túng thị trường.
  • 2018-2020: Vẫn là những lời từ chối được phát đi từ SEC Hoa Kỳ nhưng ở thời điểm này sự quan tâm đến Bitcoin ETF đã ngày càng tăng.
  • 2021: Bitcoin Futures ETF đầu tiên từ ProShares đã được phê duyệt với biểu tượng mã cổ phiếu là BITO. Đương nhiên nó đã bắt đầu giao dịch và cho phép người dùng tiếp cận với hợp đồng tương lai Bitcoin.
  • 2021-2023: Các quỹ Bitcoin ETF tương lai khác đã được phê duyệt, bao gồm cả quỹ từ VanEck, Valkyrie… Lúc này, người ta đã bắt đầu chú ý và kỳ vọng hơn vào việc SEC sẽ phê duyệt Bitcoin Spot ETF. Nhưng kết quả là SEC vẫn từ chối tất cả.
  • 2024: 11 quỹ Bitcoin ETF giao ngay được SEC Hoa Kỳ phê duyệt, đánh dấu một bước ngoặt trong lịch sử.
Lịch sử của các quỹ Bitcoin ETF
Lịch sử của các quỹ Bitcoin ETF

Tính đến thời điểm BeInCrypto thực hiện bài viết này, đây là danh sách tất cả các quỹ Bitcoin Spot ETF đã được phê duyệt:

  • ARK 21 Bitcoin ETF (ARKB)
  • Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
  • Blackrock Bitcoin iShares (IBIT)
  • Franklin Bitcoin ETF (EZBC)
  • Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
  • Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
  • Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
  • Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)
  • VanEck Bitcoin Trust (HODL)
  • Valkyrie Bitcoin (BRRR)
  • WisdomTree Bitcoin (BTCW)
Danh sách các quỹ ETF Bitcoin
Danh sách các quỹ ETF Bitcoin

Các loại Bitcoin ETF hiện nay

Như BeInCrypto đề cập đến nhiều lần trong bài viết này, BTC ETF giao ngay không phải là loại duy nhất đối với Bitcoin ETF. Thị trường có nhiều loại BTC ETF khác cho phép tiếp xúc với một số yếu tố độc quyền khác về sự tồn tại của Bitcoin. Chúng bao gồm những điều sau đây:

Bitcoin Futures ETF (Bitcoin ETF tương lai)

Các quỹ ETF này đầu tư vào hợp đồng tương lai BTC và dễ bị chi phí tái đầu tư. Một số ví dụ đáng chú ý bao gồm Valkyrie’s Bitcoin Strategy (BTF) và ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Các quỹ này có tỷ lệ chi phí hoặc phí cơ bản thấp hơn so với phí giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.

Mặc dù hợp đồng tương lai Bitcoin cũng có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin như MEXC hoặc OKX, nhưng các quỹ ETF này thu hút mức phí thấp hơn và giảm thiểu những rắc rối khi theo dõi thị trường. Họ cũng sử dụng quản lý rủi ro tích hợp trong giao dịch tương lai. ETF tương lai dành cho những người dùng thích giao dịch phái sinh tiền điện tử hơn giao dịch giao ngay và muốn tiếp xúc với các quyền chọn Bitcoin hoặc giao dịch tương lai mà không có sự phức tạp liên quan.

Một số quỹ Bitcoin ETF tương lai tốt nhất, có thể đơn giản hóa giao dịch hợp đồng tương lai BTC cho người mới bắt đầu, bao gồm BITO, BITI (một quỹ ETF Bitcoin ngắn), XBTF, BTF, MAXI và BITS. Ngoài ra, bạn có thể coi các quỹ ETF này là hướng dẫn giao dịch hợp đồng tương lai dành cho người mới bắt đầu vì người dùng có thể xem kết quả và biến động giá nhưng không phải lo lắng về các quy định giao dịch hoặc chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai.

Bitcoin Miner ETF

Các quỹ ETF này tập trung vào các công ty khai thác Bitcoin. Các yếu tố liên quan đến ngành khai thác, công nghệ liên quan, chi phí năng lượng và nhiều yếu tố khác sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến giá của các quỹ ETF này. Một ví dụ phổ biến trong trường hợp này phải kể đến quỹ Viridi Cleaner Energy Crypto-Mining & Semiconductor ETF.

Leveraged hay Inverse ETF

Đây là những sản phẩm tài chính phức tạp cung cấp khả năng hiển thị giá gấp bội hoặc khả năng hiển thị các khoản đặt cược ngắn hạn được đặt vào giá BTC. Một trong những ví dụ phổ biến nhất phải kể đến ProShares Short Bitcoin Strategy (BITI).

Hybrid ETF (ETF lai)

Các quỹ ETF này, ví dụ như Bitwise 10 Crypto Index Fund, cung cấp khả năng tiếp cận với BTC và các tài sản khác như các tài sản hay cổ phiếu tiền điện tử khác. ETF lai cho phép người dùng đa dạng hóa cổ phần của mình mà không cần phải mua từng tài sản riêng lẻ.

International ETF (ETF quốc tế)

Trong khi nhiều cuộc thảo luận tập trung vào các quỹ ETF dành riêng cho Hoa Kỳ, một số quỹ ETF quốc tế đã tồn tại được một thời gian. Chúng bao gồm Purpose Bitcoin ETF (BTCC), có trụ sở ở Canada và đã hoạt động từ tháng 2/2021. ETF được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto.

Nếu bạn nhìn vào Châu Âu, có Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF, được thành lập vào tháng 8/2023 và đã cho giao dịch công khai. Ở Châu Mỹ Latinh có quỹ QR Asset Management Bitcoin ETF (QBTC11), trong khi châu Á-Thái Bình Dương có quỹ CSOP Asset Management ETF và Úc có quỹ ETF Global X 21Shares Bitcoin (EBTC).

So sánh Bitcoin Spot ETF & Bitcoin Futurues ETF

Ở phần trên, BeInCrypto đã giới thiệu sơ bộ đến bạn đọc về một số quỹ ETF. Trong phần này của bài viết, hãy cùng so sánh từng quỹ này nhé. Vì các quỹ ETF tương lai Bitcoin đang thu hút sự chú ý nên việc so sánh chúng với các quỹ ETF giao ngay trước tiên là điều thích hợp.

Các quỹ ETF tương lai BTC, ví dụ như XBTF và BITO, hiện có thể giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai Bitcoin. Các khoản đầu tư ở đây được giới hạn trong các hợp đồng tương lai và được liên kết với short Bitcoin ETF và các phương pháp giao dịch đòn bẩy. Chúng không theo dõi giá giao ngay của Bitcoin.

Các quỹ ETF tương lai có mức phí thấp hơn so với giao dịch ký quỹ bằng tiền điện tử thông qua các sàn giao dịch mà chúng ta thường sử dụng. Ngoài ra, vì chúng được liên kết với thị trường phái sinh tiền điện tử và đưa ra khái niệm về hợp đồng tương lai tiêu chuẩn và vĩnh cửu, nên chúng mang theo những rủi ro thị trường tương lai tiêu chuẩn. Chúng bao gồm chi phí tái đầu tư, lỗi theo dõi và rủi ro đối tác.

Trong khi đó, các ETF giao ngay theo dõi chặt chẽ giá Bitcoin và cung cấp tùy chọn đầu tư trực tiếp hơn so với thị trường phái sinh tiền điện tử. Ngoài ra, không giống như giao dịch phái sinh tiền điện tử, các quỹ phát hành ETF giao ngay thực sự nắm giữ Bitcoin thật. Nghĩa là họ mua và nắm giữ BTC trong ví của mình. Với ETF giao ngay, bạn không cần phải biết về phân tích thị trường tương lai BTC hoặc giao dịch ký quỹ bằng tiền điện tử. Những gì bạn đầu tư được hỗ trợ bằng số lượng BTC có liên quan.

Việc sở hữu Bitcoin ETF có giống như sở hữu Bitcoin không?

Mặc dù các quỹ Bitcoin ETF giao ngay theo dõi giá thực tế của BTC nhưng việc sở hữu chúng không giống như sở hữu BTC. Việc sở hữu Bitcoin mang lại cho bạn quyền sở hữu trực tiếp, cho phép bạn giao dịch 24/7. Bitcoin thực tế có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai, bao gồm cả những sàn giao dịch giao ngay. Với quyền sở hữu Bitcoin, bạn có thể tận hưởng giao dịch ký quỹ bằng tiền điện tử thông qua giao dịch đòn bẩy và sử dụng tài sản thế chấp.

Nói một cách đơn giản, nếu bạn là một nhà giao dịch tiền điện tử có kinh nghiệm quan tâm đến việc điều hướng các lĩnh vực giao dịch quyền chọn Bitcoin trực tiếp hoặc giao dịch phái sinh tiền điện tử, thì việc sở hữu Bitcoin sẽ có ý nghĩa hơn. ETF giao ngay sẽ thích hợp hơn cho những cá nhân muốn tiếp xúc với BTC nhưng trên các nền tảng giao dịch chứng khoán truyền thống. Tuy nhiên, ETF giao ngay đi kèm với phí tích hợp. Điều này có thể tránh được khi mua và nắm giữ BTC thực tế, tùy thuộc vào sàn giao dịch mà bạn mua.

Ưu và nhược điểm của Bitcoin ETF

Trước khi phân tích phương thức hoạt động của Bitcoin ETF, chúng ta nên liệt kê những ưu và nhược điểm liên quan:

Ưu điểm

  • Dễ dàng tiếp cận với nhiều người
  • Đi kèm với sự giám sát theo quy định
  • Cho phép đa dạng hóa
  • Có tính thanh khoản cao so với tài sản thực tế
  • Có sức hấp dẫn về thể chế và chủ đạo
  • Không yêu cầu bạn phải lo lắng về các quy định và chiến lược giao dịch tương lai
  • Thậm chí còn thấy các nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào hợp đồng tương lai tiền điện tử thông qua các quỹ ETF này
  • Phí thấp hơn phí giao dịch tương lai Bitcoin tiêu chuẩn

Nhược điểm

  • ETF tương lai có thể có lỗi theo dõi giá
  • Kiểm soát tập trung
  • Không có sẵn 24×7
  • Dễ gặp rủi ro hệ thống ngân hàng
  • Phụ thuộc vào người giám sát nắm giữ BTC

Bitcoin ETF hoạt động như thế nào?

Bây giờ chúng ta hãy tìm hiểu sâu hơn về cách hoạt động của các quỹ ETF BTC này. Chúng ta sẽ không chỉ thảo luận về cách thức hoạt động của Bitcoin ETF giao ngay mà còn tập trung vào nền tảng của mọi loại Bitcoin ETF khác. Dưới đây là các bước liên quan, kèm theo giải thích ngắn gọn về từng bước:

Cơ cấu và quản lý

Người quản lý quỹ đằng sau ETF tạo ra quỹ, nắm giữ Bitcoin về mặt vật lý, hợp đồng tương lai của BTC hoặc cổ phiếu của các công ty tích cực tham gia khai thác Bitcoin. Tài sản nắm giữ xác định hồ sơ rủi ro và chiến lược đầu tư của ETF.

Cổ phiếu ETF và giá Bitcoin

Khi các tài sản cơ bản đã được thiết lập xong, tổ chức phát hành ETF sẽ phát hành cổ phiếu, bắt đầu từ mức 0 và cuối cùng tạo ra tính thanh khoản khi thị trường bắt đầu thể hiện sự quan tâm. Các AP (Authorized Participant – người tham gia được ủy quyền) xử lý việc tạo và mua lại cổ phiếu ETF (ETF shares). Nhóm cổ phiếu đầu tiên được gọi là Creation Units. Sau đó, giá của mỗi cổ phiếu sẽ được xác định, tùy thuộc vào loại tài sản nắm giữ, phí, giá trị của hợp đồng tương lai nếu đó không phải là ETF giao ngay… Những cổ phiếu này cuối cùng sẽ được đưa lên trên các sàn giao dịch chứng khoán để giao dịch hoặc là giao dịch thông qua hình thức OTC.

Dòng luân chuyển của một quỹ ETF giao ngay tiền mặt

Vai trò của người tham gia được ủy quyền

AP là cơ quan tạo ra cổ phiếu mới bằng cách mua tài sản cơ bản. Họ là những người giao tài sản cho quỹ để đổi lấy cổ phiếu mới. Những cổ phiếu này có thể được mua lại. Quá trình nhận và lưu trữ tài sản theo thời gian thực này sẽ điều chỉnh Giá trị tài sản ròng (Net Asset Value – NAV) của ETF theo giá của tài sản. Khi nhu cầu tăng lên, các AP này sẽ tạo ra lượng cổ phiếu mới để đáp ứng nhu cầu tương tự.

Lưu trữ và bảo mật

Mặc dù các hợp đồng tương lai có thể được lưu trữ kỹ thuật số, nhưng ETF giao ngay có AP và nhà quản lý quỹ lưu trữ Bitcoin thực tế bằng cách sử dụng kết hợp ví lạnh và ví nóng.

Đầu tư và mua lại

Quá trình đầu tư vào các cổ phiếu ETF này rất đơn giản. Nhà đầu tư mua bán cổ phiếu tự do thông qua tài khoản môi giới. Và khi giá của BTC giao ngay hoặc hợp đồng tương lai tăng lên, họ có thể mua lại tương tự với mức giá cao hơn.

Nếu bạn đang thắc mắc cách thức hoạt động của một quỹ short Bitcoin ETF, hãy lưu ý rằng nó sử dụng các nguyên tắc giao dịch đòn bẩy, hợp đồng tương lai và quy tắc giao dịch quyền chọn Bitcoin để có được mối quan hệ nghịch đảo với giá cả.

Làm thế nào để có thể chọn được một Bitcoin ETF phù hợp?

Có khá nhiều quỹ ETF Bitcoin để lựa chọn tính đến giữa tháng 2/2024 – giao ngay, tương lai, công cụ khai thác và quốc tế. Tuy nhiên, để chọn đúng, trước tiên bạn nên xem xét các yếu tố sau đây:

  • Mức độ chấp nhận rủi ro: Nếu bạn có mức độ chấp nhận rủi ro thấp nhưng vẫn muốn tham gia vào các quỹ ETF BTC, chúng tôi khuyên bạn nên sử dụng các quỹ ETF khai thác.
  • Mục tiêu đầu tư: Để giá tăng mạnh hơn và cơ hội trở nên giàu có nhanh chóng, các quỹ ETF giao ngay và tương lai sẽ có nhiều khả năng mang lại nhất.
  • Đa dạng hóa: Đây là lúc các quỹ ETF lai từ Bitwise có thể có ý nghĩa, cho phép tiếp cận với nhiều loại tài sản, bao gồm cả BTC.
  • Danh tiếng của nhà phát hành: Nếu bạn biết về các nhà phát hành truyền thống và được yêu thích như Grayscale., VanEck… bạn có thể chọn ETF của mình cho phù hợp.

Nếu bạn đang đặc biệt tìm kiếm các lựa chọn ETF giao ngay, các gợi ý cần xem xét bao gồm:

  • Tỷ lệ chi phí
  • Thanh khoản
  • Lưu trữ và bảo mật
  • Phù hợp với khung pháp lý
  • AUM cao hơn

Đối với các quỹ ETF tương lai, bạn cần tập trung vào các số liệu sau trước khi mua hàng:

  • Chi phí tái đầu tư khi hợp đồng hết hạn
  • Tỷ lệ chi phí cao hơn ETF giao ngay

Bitcoin ETF có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Nếu bạn đầu tư sâu vào tiền điện tử và hệ sinh thái phi tập trung thì Bitcoin ETF có thể không phải là một sự lựa chọn phù hợp. Tuy nhiên, nếu bạn sợ các sàn giao dịch, lo ngại việc tự mình quản lý ví và khóa riêng tư, việc mua Bitcoin ETF qua các sàn giao dịch chứng khoán có thể là một quyết định đúng đắn. Và mặc dù các quỹ ETF BTC giao ngay chỉ mới xuất hiện, với sự kiện Bitcoin Halving dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 4/2024, thì một đợt tăng giá dự kiến có thể đẩy giá cổ phiếu ETF lên cao hơn.

Điều đáng chú ý là vì Bitcoin còn được gọi là vàng kỹ thuật số nên việc phê duyệt BTC ETF giao ngay có thể đóng vai trò đẩy giá của tài sản thực tế lên cao, theo mối tương quan đã đề cập:

Mối tương quan giữa BTC và Vàng sau ETF
Mối tương quan giữa BTC và Vàng sau ETF

Tuy nhiên, nếu bạn chỉ đơn giản đi theo xu hướng, thì thứ gì đó như ProShares Bitcoin Strategy ETF đã đạt mức tăng 137.33% chỉ riêng trong năm 2023 và lợi nhuận trong một năm là 110.27% kể từ ngày 16/1/2024. Điều này cho thấy ETF có thể mang lại lợi nhuận lựa chọn đầu tư tốt, miễn là tài sản cơ bản cũng phản ứng với sự lạc quan về giá.

Tuy nhiên, bất kể bạn muốn đầu tư vào quỹ ETF nào, điều cần thiết là sử dụng công cụ theo dõi phù hợp để quản lý danh mục đầu tư tiền điện tử chính xác.

Bitcoin ETF, BTC hoặc cả hai: Bạn nên mua loại nào?

Bitcoin ETF khiến BTC trở thành một cái tên quen thuộc. Chúng phù hợp với những người dùng đã nghe những điều tốt đẹp về Bitcoin nhưng muốn hạn chế những rủi ro liên quan đến ví tiền điện tử hoặc sàn giao dịch… Nhưng nếu bạn vẫn tin vào tầm nhìn phi tập trung và phân tán của Bitcoin, quan tâm đến việc sử dụng BTC làm phương thức thanh toán hoặc đang tìm cách sử dụng các nền tảng như YouHodler để tối đa hóa cơ hội kiếm tiền thụ động trên tài sản nắm giữ của mình, thì chỉ cần mua Bitcoin và HODLing vẫn tốt hơn sự lựa chọn.

Các câu hỏi thường gặp

Có quỹ ETF nào nắm giữ Bitcoin không?

11 quỹ Bitcoin Spot ETF vừa được SEC Hoa Kỳ phê duyệt là gì?

Vanguard có Bitcoin ETF không?

Schwab có cung cấp Bitcoin ETF không?

ETF trong tiền điện tử là gì?

Nhược điểm của Bitcoin ETF là gì?

Những nền tảng giao dịch Crypto tốt nhất tại Việt Nam | Tháng Giêng 2024

Trusted

Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi.
Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả.
Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.

builink-vietnamese-cryptocurrency-content-writer-and-editor.jpg
Bùi Linh
Linh Bùi (builink) là một nhà sáng tạo nội dung trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các bài viết chuyên về kiến thức về thị trường tiền điện tử, builink đảm nhận công việc biên soạn các bài viết về kinh nghiệm, kiến thức cho người mới cũng như cập nhật các tin tức HOT trên thị trường thông qua những góc nhìn đa chiều hơn. Ngoài ra, builink còn giữ vai trò tổng biên tập tại BeInCrypto Việt Nam. Nhờ vào văn phong báo chí dễ tiếp cận đến độc giả,...
Chi tiết
Được tài trợ
Được tài trợ