Trong bài viết về stablecoin TerraUSD (UST) mà BeInCrypto có chia sẻ trước đó, Anchor được biết đến là một nền tảng giúp người dùng kiếm lợi nhuận ổn định. Vậy Anchor protocol là gì? Cách hoạt động của Anchor protocol ra sao? Và đây có phải là dự án tiềm năng để đầu tư không? Hãy cùng BeInCrypto tìm hiểu kỹ hơn trong bài viết này nhé.
Tổng quan về Anchor protocol
1. Sự bùng nổ của phân khúc stablecoin trong thị trường crypto
Theo ghi nhận từ BeInCrypto tại thời điểm viết bài, vốn hóa của thị trường stablecoin đã chạm ngưỡng khoảng 185 tỷ USD. Thời điểm này cách đây 2 năm trước, con số này mới chỉ dừng lại ở mức 8.3 tỷ USD mà thôi. Tốc độ phát triển thần tốc cũng đồng nghĩa với việc ra đời hàng loạt các stablecoin mới. Tuy nhiên, nắm giữ 3 vị trí top đầu vẫn thuộc về USDT, USDC và tân binh UST.
Sự phổ biến của stablecoin hiện nay đến từ việc chúng trở thành một công cụ trung gian được sử dụng để giao dịch các tài sản tiền điện tử như BTC, ETH,… như một giải pháp thay thế cho các loại tiền tệ fiat như đồng đô la, đồng euro hoặc đồng rupee. Ngoài ra, stablecoin cho phép các nhà đầu tư crypto nhanh chóng chuyển đổi lợi nhuận của họ từ tiền điện tử sang loại tiền có giá trị như fiat. Sau đó, họ có thể đầu tư số tiền này vào nơi khác hoặc rút về tài khoản ngân hàng.
Stablecoin đem lại sự tin cậy cho nhà đầu tư khi tham gia crypto bởi nó cho phép họ rút tiền ngay lập tức. Đó cũng là cách để tránh sự bất ổn của thị trường tiền điện tử. Thông qua cơ chế thế chấp hoặc cơ chế thuật toán stablecoin đạt được sự ổn định về giá. Tuy nhiên, ở một góc nhìn khác, nếu xét về mặt lợi nhuận đầu tư thì chính sự ổn định về giá này lại khiến cho stablecoin không theo kịp các đồng coin khác.
Nghĩa là với việc giá được cố định ở mức 1 USD, chúng ta gần như không mong đợi vào việc kiếm tiền từ biến động giá lớn của nó. Bởi lẽ với stablecoin, biến động ở mức 1% – 2% đã được xem là một trong những tín hiệu cảnh báo đỏ rồi. Trong khi đó với các đồng coin khác như BTC hay ETH, giá có thể dao động với tỷ lệ phần trăm lên đến 2 chữ số chỉ trong vài giờ.
2. Nguồn gốc Anchor protocol
Theo ghi nhận của BeInCrypto tại thời điểm viết bài thì TerraUSD (UST) là đồng stablecoin phi tập trung lớn nhất ở thời điểm hiện tại theo vốn hóa thị trường. Sau khi vượt mặt DAI để trở thành stablecoin hàng đầu, vốn hóa thị trường của UST hiện tại vào khoảng 17.5 tỷ USD. Tuy UST hiện đứng đầu trong số stablecoin phi tập trung, nhưng nó vẫn không được ưa chuộng bằng các đối thủ như USDT, USDC và BUSD, những dự án được các “ông lớn” như Binance, Circle và Bitfinex hậu thuẫn.
Nhằm hướng đến mục tiêu tăng nhu cầu về stablecoin của UST, Anchor protocol ra đời. Nó mang lại lợi tức lên đến 20% APY. Đồng thời, Anchor cũng cho phép tích hợp nền tảng tài chính truyền thống với DeFi thông qua API, từ đó sàn giao dịch và các doanh nghiệp có thể tích hợp và cung cấp tài khoản tiết kiệm có lãi suất.
Anchor protocol được thành lập vào năm 2020 và có trụ sở chính tại Seoul, Hàn Quốc. Nó chính thức ra mắt vào ngày 17/3/2021 bởi Terraform Labs (TFL). Anchor protocol cung cấp một giải pháp gửi tiết kiệm với lãi suất ổn định và cho vay phi tập trung trên tiền gửi stablecoin UST.
Sự ra đời của Anchor protocol đã hiện thực hóa tầm nhìn của TFL về việc tích hợp ba nguyên tắc tài chính chính trên blockchain Terra dựa trên Cosmos SDK bao gồm Thanh toán qua UST; Tiết kiệm qua Anchor; và Đầu tư qua Mirror protocol. Mục tiêu cuối cùng của Anchor protocol là trở thành một giao thức liên chuỗi cho phép người dùng truy cập các dịch vụ DeFi trong hệ sinh thái Terra.
3. Vậy tóm lại Anchor protocol là gì?
Anchor protocol là một giao thức tiết kiệm và cho vay dựa trên blockchain Terra. Anchor protocol là một giao thức tiết kiệm tiềm năng, phi tập trung mà không cần KYC dành cho tất cả mọi người. Cụ thể, với Anchor, người dùng có thể:
- Gửi tiết kiệm: Người dùng gửi UST vào nền tảng và nhận lãi suất cố định 20%.
- Vay stablecoin: Anchor protocol hỗ trợ bLUNA và bETH làm tài sản thế chấp. Người vay khóa tài sản (dạng bAsset) và vay stablecoin dưới tỷ lệ LTV (Tỷ lệ Khoản vay/Giá trị – Loan to value ratio) để đảm bảo các khoản vay.
Giao thức sử dụng kiến trúc over-collateralized cho phép người dùng vay, cho vay và kiếm lãi bằng tài sản tiền điện tử của chính họ. Đồng thời, nó xử lý rút tiền nhanh chóng và trả cho người gửi tiền lãi suất cố định. Hệ thống gửi tiết kiệm phi tập trung của Terra stablecoin đem lại lợi nhuận ít biến động. Lợi nhuận đến từ một luồng đa dạng các phần thưởng stake từ các blockchain PoS. Vì vậy chúng được kỳ vọng sẽ cung cấp lãi suất ổn định hơn so với lãi suất thị trường tiền tệ.
Earn trong Anchor protocol là gì và nó hoạt động như thế nào?
Anchor protocol cung cấp cho người dùng tùy chọn “Earn” để nhận lãi cố định mà không cần làm gì thêm. Do đó, “Earn” là tùy chọn chính của dự án Anchor protocol. Earn cho phép người dùng kiếm được Anchor yields trên các stablecoin Terra. Bạn có thể gửi và rút Terra stablecoin, đồng thời theo dõi giá trị tiền gửi hiện tại, lịch sử giao dịch, tỷ lệ APY, cũng như số tiền lãi kiếm được.
Quá trình này rất đơn giản. Chỉ cần truy cập website Anchor protocol. Sau đó truy cập mục “Earn”. Tại đây, bạn nhấp vào “Deposit” và nhập số tiền gửi.
Nếu chưa có UST, bạn có thể mua LUNA hoặc UST từ các sàn giao dịch lớn như Binance, Houbi hay MEXC…. Sau khi mua, bạn cần rút tiền về Terra Station wallet và đừng quên lưu lại mật khẩu, cụm từ ghi nhớ để đề phòng bị quên hay sự cố khác.
Bạn cũng có thể sử dụng tùy chọn Terra Wallet để swap LUNA sang UST và ngược lại.
Khi bạn đã hoàn thành stake, tiền lãi sẽ được trả bằng token aUST. Bạn có thể chuyển đổi aUST thành UST và rút tiền bất cứ lúc nào. Không chỉ riêng UST, người dùng cũng có thể gửi các stablecoin khác trên Ethereum như BUSD, USDC, DAI và USDT với tỷ lệ tham chiếu từ Anchor Rate.
Borrow là gì? Nó hoạt động như thế nào?
Anchor protocol cũng cung cấp tùy chọn “Borrow” với chức năng vay. Người dùng có thể vay UST từ Anchor bằng cách gửi bAsset làm tài sản thế chấp. Các khoản vay có thể được thực hiện cho đến khi tỷ lệ LTV của khoản vay đạt đến mức tối đa. Nếu LTV của khoản vay vượt quá phạm vi tối đa này, tài sản thế chấp có thể bị thanh lý.
Với tùy chọn “Borrow” của Anchor protocol, người dùng có thể vay stablecoin (UST) dựa trên tài sản thế chấp của họ (LUNA/ETH).
Khi muốn rút tiền, bạn phải nhấn vào nút “Repay”. Điều này có nghĩa nó cho phép bạn rút tài sản thế chấp. Sau đó, bạn sẽ truy cập tab “Bond” và “Burn” tài sản thế chấp đó.
Nền tảng này sẽ cung cấp cho bạn hai tùy chọn trên tab “Burn”. Với “Direct Burn”, bạn sẽ phải đợi 24 ngày để nhận lại tài sản thế chấp LUNA của mình. Đối với tùy chọn “Immediate Burn”, lệnh rút tiền của bạn sẽ hoàn thành ngay lập tức. Tuy nhiên, đổi lại bạn sẽ phải trả khoản phí khá cao.
4. Anchor protocol hoạt động như thế nào?
Cơ bản, Anchor protocol là một ứng dụng phi tập trung cung cấp tính năng gửi tiết kiệm và vay tiền. Giao thức này tuân theo ba mục tiêu chính:
- Thứ nhất, liên quan đến thanh toán bằng UST.
- Thứ hai, khoản tiết kiệm được thực hiện bằng Anchor.
- Thứ ba, loan liquidation (thanh lý các khoản vay), bAsset và Money Market (thị trường tiền tệ).
bAsset được mô tả như một tokenized stake trên blockchain PoS. Về mặt kỹ thuật, bAsset có thể được tạo trên bất kỳ blockchain PoS nào hỗ trợ smart contract. Nó giống như việc ban stake tài sản của mình và nhận được phần thưởng cho mỗi block mới tạo ra vậy. bAsset khác với tài sản stake là nó có thể thay thế được và chuyển đổi.
5. Sử dụng blockchain Terra
Terra Money Market là một smart contract WebAssembly. Nó hoạt động trên blockchain Terra. Bất kỳ ai cũng có thể vay với tài sản thế chấp phù hợp với khoản vay. Anchor protocol sử dụng một thuật toán xác định lãi suất cho cả người vay và người gửi tiết kiệm. Với UST làm cốt lõi, nó chi phối hệ thống vay và cho vay. Khi bạn gửi coin vào Terra, bạn đang đóng góp vào một pool. Các khoản lợi nhuận từ khoản vay đều thu được từ pool này.
Khi vay tiền sẽ cần tài sản thế chấp tương ứng. Lãi suất sẽ được tính toán dựa trên thuật toán của Anchor protocol. Thuật toán xem xét các yếu tố cung và cầu, gọi là Anchor Rate. Để xác định tỷ lệ, smart contract sẽ chia phần thưởng block thu được từ tài sản thế chấp bAsset giữa người gửi tiền và người đi vay.
Như đã đề cập ở trên, Anchor protocol nhằm mục đích cung cấp lợi suất ổn định lên đến 20%. Stablecoin UST là lợi tức, bETH và bLuna là các bAsset.
6. Lợi ích của Anchor protocol
So với các đối thủ tiềm năng, Anchor protocol nổi trội hơn ở một vài khía cạnh như cung cấp lãi suất gửi tiết kiệm cao, cho phép rút tiền ngay lập tức, và lãi suất liên quan đến biến động thấp. Tất cả những điều này làm cho nó trở thành một giao thức tiết kiệm tiềm năng.
Nhìn chung, tài sản tiền điện tử không phải là lựa chọn tốt nhất cho những nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập thụ động có rủi ro thấp. Và Anchor đã giải quyết được vấn đề này. Người dùng có thể vay stablecoin bằng tài sản của họ. Sau đó, họ cũng có thể mua thêm tài sản để tăng đòn bẩy của mình. Người dùng cũng có thể hưởng lợi từ lãi suất thấp bằng cách vay stablecoin với chi phí thấp hơn và đầu tư vào bAsset với lợi suất cao hơn chi phí đi vay.
7. Rủi ro liên quan
Có hai rủi ro của Anchor protocol đó là rủi ro về smart contract và rủi ro liên quan đến ổn định của UST.
Rủi ro smart contract
Smart contract là công nghệ hiện đại, tuy nhiên nó cũng dễ bị lỗi hay bị tấn công. Giống như bất kỳ mã code nào khác, smart contract yêu cầu kiểm tra nghiêm ngặt và kiểm soát thích hợp để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn đối với các quy trình hoạt động dựa trên blockchain. Hacker có thể đánh cắp tiền của người dùng nếu có lỗ hổng bảo mật trong mạng blockchain lưu trữ smart contract. Và hành động gian lận này có thể không bị phát hiện.
Tuy nhiên, Terra đã hợp tác với các đơn vị bảo hiểm thứ ba khác nhau để đưa ra các kế hoạch nhằm giảm rủi ro cho các smart contract. Hơn nữa, Terra đã ký hợp đồng với hai công ty kiểm toán để đảm bảo rằng giao thức an toàn cho tất cả người dùng. Họ thường xuyên thực hiện đánh giá để xác định bất kỳ lỗ hổng bảo mật tiềm ẩn nào.
Rủi ro về tính ổn định stablecoin
Ngoài rủi ro smart contract còn có rủi ro liên quan đến tính ổn định của stablecoin. Cụ thể, tỷ lệ chuyển đổi sang stablecoin có thể khác khi LUNA biến động mạnh. Để giá UST ổn định, LUNA cần được burn (đốt) bớt.
ANC token là gì?
Anchor token (ANC) là token quản trị của Anchor protocol. ANC làm phần thưởng staking và làm phần thưởng từ phí thu được của Anchor protocol. ANC được sử dụng để kích thích nhu cầu vay và cung cấp sự ổn định lãi suất tiền gửi ban đầu. Bạn có thể mua và bán ANC tại các sản giao dịch như Binance, KuCoin, OKX… để tham gia vào quá trình quản trị.
1. Tokenomics
Tổng cung ANC là 1 tỷ token. Nguồn cung lưu hành hiện tại là khoảng 345 triệu ANC. Người đi vay cũng được hỗ trợ với các ưu đãi bằng ANC token (lượng này chiếm tới 40% tổng cung phát hành).
2. Giá và dự đoán giá
ANC đã có đợt ICO ở mức giá 0.05 USD. Hiện tại, giá ANC khoảng 1.11 USD với nguồn cung lưu hành là 345 triệu và vốn hóa thị trường đạt 362 triệu USD (dữ liệu cập nhật tại BeInCrypto ngày 10/5/2022).
ANC cũng như các đồng tiền điện tử khác, thường xuyên trải qua những đợt biến động giá. Một số nhà phân tích tiền điện tử dự đoán giá sẽ tăng lên 3.7 USD vào cuối năm 2022. Các nhà phân tích cho rằng ANC có thể đạt ATH là 6.1 USD vào cuối năm 2023 và lên đến gần 10 USD vào năm 2025.
Có nên đầu tư vào ANC không?
Theo các nhà phân tích tiền điện tử, ANC có thể không đem lại lợi nhuận đáng kể trong ngắn hạn. Tuy nhiên nó là dự án có nền tảng vững chắc và hoàn toàn thích hợp cho việc đầu tư dài hạn. Nhưng để quyết định nó có thực sự phù hợp với danh mục đầu tư của mình hay không, bạn nên tìm hiểu kỹ hơn về ANC và những biến động của thị trường cũng như đưa ra dự đoán cho các rủi ro về giá để quyết định nó có phù hợp với mình không.
Có nên sử dụng Anchor protocol không?
Khi đầu tư vào bất kỳ dự án tiền điện tử nào, bạn cần xác định mục tiêu ngắn hạn và dài hạn cho khoản đầu tư của mình. Hiện tại, Anchor protocol mang lại lợi nhuận hàng năm gần 20%. Nó cũng hứa hẹn ít rủi ro và không bị biến động quá lớn thông qua stablecoin.
Nền tảng này rất dễ sử dụng, kể cả cho người mới. Mọi người có thể dễ dàng tiếp mua stablecoin và stake chúng. Đây là yếu tố hàng đầu giúp nhà đầu tư Anchor protocol kiếm thu nhập thụ động, nhận được đánh giá cao từ cộng đồng.
Nhìn chung, Anchor protocol là một dự án tiềm năng để phát triển tuy nhiên vẫn còn non trẻ nên nếu đầu tư các bạn không nên bỏ quá nhiều tiền vào nó. Hãy xem xét các diễn biến giá cũng như điểm mạnh và điểm yếu của dự án để cân nhắc và đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng.
Hi vọng thông qua bài viết này, BeInCrypto đã mang đến cho bạn một cái nhìn tổng quan về dự án Anchor protocol và token ANC. Hãy tham gia nhóm Telegram của chúng tôi để cập nhật những bài viết mới nhất nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi.
Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả.
Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.
TIN TỨC LIÊN QUAN
Xem tất cả nội dung
