Synthetix là một giao thức DeFi dành cho tài sản tiền điện tử tổng hợp. Nó đã mở đường cho tài chính phi tập trung trở thành một lĩnh vực chính trong thế giới tiền điện tử.
Tổng quan về giao thức Synthetix
1. Synthetix là gì?
Trước hết, để hiểu rõ khái niệm Synthetix là gì chúng ta cần phải hiểu được định nghĩa về tài sản tổng hợp (synthetic asset) là gì? Hiểu một cách đơn giản nhất thì tài sản tổng hợp là các công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng thông minh (được gọi là Synth). Các công cụ này theo dõi và neo theo tỷ lệ 1:1 với một tài sản khác (ví dụ như vàng, đồng đô la, tiền điện tử…) cho người dùng mà không yêu cầu phải nắm giữ chúng.
Synthetix là một giao thức dựa trên Ethereum (ETH) để phát hành tài sản tổng hợp này. Vấn đề đặt ra ở đây là tại sao Synthetix lại cần phải phát hành ra các synthetic asset này? Mục đích mà Synthetix hướng đến là giúp tối ưu hóa dòng tiền, tạo ra lợi nhuận tối đa cho người dùng. Nghĩa là cùng một lượng tiền nhất định, người dùng có thể sử dụng chúng để thế chấp và sinh lời theo nhiều cách khác nhau.
Lấy ví dụ, người dùng có một lượng Bitcoin (BTC) nhất định. Trong trường hợp người dùng vừa muốn sử dụng số BTC đó để đầu tư nhưng lại không muốn bán nó đi thì họ có thể dùng nó làm tài sản thế chấp trên Synthetix để phát hành Synth. Synth này sau đó có thể được dùng để giao dịch trên các nền tảng như Synthetix DEX chẳng hạn. Một cách dễ hiểu nhất thì đây là cách dùng một tài sản làm thế chấp để phát hành một loại tài sản khác phục vụ cho mục đích giao dịch.
2. Synthetix hoạt động như thế nào?
Quay trở lại với định nghĩa về Synthetix mà BeInCrypto vừa nói đến ở trên thì để cập nhật được biến động của các loại tài sản mà nó neo vào, giao thức sử dụng các oracles phi tập trung. Lấy ví dụ nếu Synth neo với tiền điện tử thì sử dụng các orcales cập nhật giá tiền điện tử, vàng thì sẽ là các orcales cập nhật giá vàng… Theo cách này, Synth cung cấp khả năng hiển thị các tài sản mà nhà đầu tư tiền điện tử bình thường không thể tiếp cận được và cho phép bạn giao dịch chúng một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Synth khác với hàng hóa được mã hóa, chẳng hạn như PAX Gold (PAXG), được hỗ trợ bởi các thanh vàng. Sở hữu PAXG có nghĩa là bạn sở hữu vàng và Paxos giữ nó cho bạn. Trong khi sở hữu sXAU của Synthetix có nghĩa là bạn không sở hữu tài sản vàng, đây chỉ đơn thuần là bạn tiếp xúc với giá vàng mà thôi.
Cách thức hoạt động của Synthetix khá đơn giản. Có 2 mô hình hoạt động chính.
- Một là, giả sử bạn sở hữu một lượng BTC nhất định và bạn đang muốn giao dịch đồng đô la (hay các loại tiền điện tử khác như ETH, USDT…) trên nền tảng Kwenta (hay các nền tảng DeFi như Curve, Uniswap…). Bạn sẽ đổi lượng BTC này lấy sUSD trên Kwenta và thực hiện giao dịch giống như bạn đang nắm giữ một lượng USD thật vậy.
- Hai là, tạo Synth trên Synthetix bằng cách stake SNX (token gốc của Synthetix) với tỷ lệ thế chấp 600% để mint sUSD. Sau đó lượng sUSD này sẽ được sử dụng để giao dịch trên các nền tảng như Kwenta… Khi bạn stake SNX, bạn sẽ nhận được phần thưởng staking bằng SNX và phí giao dịch từ tất cả các giao dịch Synth được tính bằng sUSD.
3. Đội ngũ đằng sau giao thức Synthetix
Được thành lập bởi Kain Warwick, Synthetix thời gian đầu có tên là Havven. Dự án đã huy động được khoảng 30 triệu USD từ việc bán 60 triệu token HAV vào năm 2018. Mục tiêu của Havven là tạo ra tiền điện tử bắt chước hiệu suất của tiền mặt như đô la Mỹ hoặc đồng euro trên nhiều blockchain, bao gồm Ethereum và EOS.
Vào cuối năm 2018, Havven đã đổi tên thành Synthetix, đồng thời mở rộng mục tiêu của mình để bao gồm việc tạo ra các tài sản tổng hợp cho tiền điện tử và hàng hóa chứ không chỉ đơn thuần là giao dịch đồng đô la nữa. Vào năm 2019, Synthetix đã huy động được thêm 3.9 triệu USD bằng cách bán SNX coin cho Framework Ventures.
Synthetix ban đầu được điều hành bởi một tổ chức phi lợi nhuận, nhưng nó đã bị giải thể vào tháng 06/2020. Thay vào đó Synthetix được điều hành bởi ba DAO khác nhau. Các DAO này là cơ chế mà người nắm giữ SNX hiện có thể bỏ phiếu về các thay đổi đối với giao thức và đưa ra quyết định về tương lai của nó.
4. Điểm nổi bật của Synthetix
Về cơ bản thì mô hình của Synthetix có phần tương tự như cách thức hoạt động của MakerDAO, nơi ETH bị khóa để mint ra DAI. Sự khác biệt chính giữa Synthetix và MakerDAO là SNX được đặt làm tài sản thế chấp để có khả năng tạo ra bất kỳ tài sản tổng hợp nào, không chỉ sUSD.
Phần lớn thành công của Synthetix có thể là do mô hình khuyến khích sử dụng token của nó. Những người nắm giữ stake SNX để nhận phần phí từ sàn giao dịch Synthetix. Để tạo ra mỗi Synth mới, người dùng phải stake số lượng SNX tương đương hơn 750% giá trị của Synth. Càng nhiều SNX được stake và bị khóa làm tài sản thế chấp, thì nguồn cung càng ít có sẵn trên thị trường. Điều này khiến token SNX trở nên khan hiếm hơn, tạo đà cho việc tăng giá.
Ngoài ra, Synthetix có khả năng lấy thông tin chính xác từ off-chain để cập nhật tỷ giá trong giao thức. Họ cũng đã hợp tác với ChainLink (LINK) và hệ thống oracle phi tập trung của họ để đưa thông tin vào blockchain một cách đáng tin cậy.
Tổng quan về Synthetix Network Token (SNX Coin)
SNX Coin được xem như là xương sống của giao thức Synthetix. Như BeInCrypto đã chia sẻ ở trên, SNX được sử dụng làm tài sản thế chấp trong Synthetix để tạo ra Synth mới. Sau khi Synth được tạo, bất kỳ ai cũng có thể giao dịch. SNX có tổng cung khoảng 282,337,310.
Từ tháng 3/2019 đến tháng 8/2023, sẽ có thêm 160 triệu SNX được tạo mới. Tất cả số SNX đó sẽ được phân phối cho những người tham gia stake SNX. Những người stake SNX có thể kiếm được phần trăm từ các khoản phí được tạo ra từ các nhà giao dịch bằng cách sử dụng sàn giao dịch Synthetix (Synthetix DEX).
1. SNX Economics
Vì SNX được dùng làm tài sản thế chấp để mint ra Synth nên số lượng Synth được lưu hành có thể thay đổi khi giá SNX tăng hoặc giảm. Ví dụ, nếu bạn khóa 1,000 USD SNX sau đó giá SNX tăng gấp đôi, điều này có nghĩa là một nửa trong số 1,000 USD SNX ban đầu bị khóa có thể được giải phóng. Người dùng có thể sử dụng lượng SNX đó để tạo thêm 500 USD bằng Synth sUSD. Điều này có nghĩa là giá SNX càng cao thì càng có nhiều Synth có thể được tạo ra và ngược lại.
2. Sàn giao dịch, ví lưu trữ SNX Coin
- Sàn giao dịch: Người dùng có thể tìm kiếm và giao dịch SNX trên một số sàn CEX như Binance, Coinbase, MEXC… hay một số sàn DEX như Uniswap, SushiSwap…
- Ví lưu trữ: SNX coin tuân theo chuẩn ERC-20 do đó chúng ta có thể sử dụng một số ví hỗ trợ chuẩn này cho việc lưu trữ như MetaMask, MyEtherWallet…
Lời kết
Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp trên Ethereum giúp theo dõi giá của một tài sản cơ bản mà không cần người dùng thực sự phải sở hữu chính tài sản đó. Tuy nhiên, với những hạn chế hiện có của Ethereum, Synthetix đã triển khai trên một giải pháp Layer 2 Optimism (OP) để tối ưu việc mở rộng quy mô. Ngoài ra, Synthetix là một trong những dự án DeFi lâu đời nhất có cấu trúc quản trị phi tập trung thông qua SynthetixDAO.
Cho đến nay, sự tăng trưởng của Synthetix cũng cho thấy nhiều tín hiệu ấn tượng. Khi càng nhiều token được thêm vào nền tảng và kết quả là nhu cầu về SNX tăng lên, có nhiều khả năng giá SNX sẽ tăng lên. Hãy tham gia nhóm Telegram của BeInCrypto để nhận những tin tức mới nhất về dự án này nhé.
Tất cả thông tin có trên trang web của chúng tôi được xuất bản một cách thiện chí và chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Người đọc tự trách nhiệm với bất kỳ hành động nào thực hiện đối với thông tin được tìm thấy trên trang web của chúng tôi.
Tại Learn, ưu tiên của chúng tôi là cung cấp thông tin chất lượng cao. Chúng tôi dành thời gian để xác định, nghiên cứu và tạo ra nội dung giáo dục hữu ích cho độc giả.
Để duy trì tiêu chuẩn này và tiếp tục tạo ra nội dung tuyệt vời, các đối tác của chúng tôi có thể thưởng cho chúng tôi một khoản hoa hồng cho các vị trí trong bài viết của chúng tôi. Tuy nhiên, những khoản hoa hồng này không ảnh hưởng đến quy trình tạo nội dung không thiên vị, trung thực và hữu ích của chúng tôi.
